Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е една мярка за успеха на инвестицията. Той директно измерва възвръщаемостта на тази инвестиция спрямо нейната цена. За да се изчисли възвръщаемостта на инвестицията, възвръщаемостта на инвестицията се разделя на нейната цена. Това е полезно като груба оценка на това колко ефективна е инвестицията за портфейл. Този метод може да се използва и за измерване и оценка на цяло портфолио.
Изчисляване на възвръщаемост за цял портфейл
Първата стъпка при изчисляване на възвръщаемостта на вашия инвестиционен портфейл е идентифициране и събиране на необходимите данни. След като подготвите данните, има няколко съображения, които трябва да направите, преди да извършите изчисленията.
Започнете с дефиниране на периода от време, през който искате да изчислите възвръщаемостта (дневна, седмична, месечна, тримесечна или годишна). Необходимо е да подчертаете нетна стойност на активите (NAV) на всяка позиция във всяко портфолио за тези времеви периоди и да отбележите всички парични потоци, ако е приложимо.
Провеждане на възвръщаемост на периода
След като сте определили вашите периоди от време и обобщете портфейла NAV, можете да започнете изчисления. Най-простият метод за изчисляване на основна възвръщаемост се нарича възвръщаемост на периода на задържане. Той просто изчислява процентната разлика от период до период от общия портфейл NAV и включва приходи от дивиденти или лихви.
Възвръщаемостта / доходността на периода на държане е полезен инструмент за сравняване на възвръщаемостта на инвестициите, държани за различни периоди от време.
Коригиране на паричните потоци
Ако парите са били депозирани или изтеглени от портфейлите ви, ще трябва да коригирате времето и размера на паричните потоци. Например, при изчисляване на месечна доходност, ако сте депозирали 100 долара в сметката си в средата на месеца, NAV в края на месеца на портфейла има допълнителни 100 долара, които не се дължат на възвръщаемостта на инвестициите. Това може да се коригира с помощта на различни изчисления, в зависимост от обстоятелствата. Например, модифицираният метод на Dietz е популярна формула за коригиране на паричните потоци. Използването на изчисление на вътрешната възвръщаемост (IRR) с финансов калкулатор също е ефективен начин за коригиране на възвръщаемостта на паричните потоци. IRR е процент на дисконтиране, който прави нетната настояща стойност нулева. Използва се за измерване на потенциалната рентабилност на дадена инвестиция.
Годишно връщане
За многопериодните връщания често срещана практика е годишните приходи да се анулират. Това се прави, за да направи възвръщаемостта по-сравнима в други портфейли или потенциални инвестиции. Той дава възможност за общ знаменател при сравняване на възвръщаемостта.
Годишната доходност е геометрична средна стойност на сумата, спечелена от инвестиция всяка година. То показва какво би могло да бъде спечелено за определен период от време, ако възвръщаемостта беше усложнена. Годишната доходност не дава индикация за изменчивост, преживяна през съответния период от време. Тази променливост може да бъде по-добре измерена с помощта на стандартно отклонение.
пример
Например общата сума на позициите в брокерска сметка е 1000 долара в началото на годината и 1350 долара в края на годината. Имаше изплатен дивидент на 30 юни. Собственикът на сметката депозира 100 долара на 31 март. Доходността за годината е 16.3% след коригиране на паричния поток от 100 долара в портфейла една четвърт от пътя през годината.
