Като цяло инвеститорите, които искат да инвестират в злато директно, имат три възможности за избор: те могат да закупят физическия актив, могат да закупят взаимен или борсово търгуван фонд (ETF), който възпроизвежда цената на златото, или могат да търгуват опции фючърси в стоките пазар.
Ключови заведения
- Съществуват три основни начина за инвестиране в злато: закупуване на самия метал, закупуване на златни фондове или закупуване на опции за злато. Инвестирането в златни кюлчета за физически лица става под формата на кюлчета или монети. Взаимни фондове и фондови борси, които инвестират в кюлчета или Запасите на кюлчета и злато предлагат по-ликвидни и евтини начини за инвестиране. По-сложни инвеститори могат да търгуват опции на фючърсни договори за злато.
Купуване на златни кюлчета
В сравнение с други стоки златото е по-достъпно за обикновения инвеститор, тъй като индивидът лесно може да закупи златни кюлчета (действителният жълт метал, във формата на монети или бар), от търговец на благородни метали или в някои случаи от банка или посредничество. Bullion барове се предлагат в размери, вариращи от вафла за четвърт унция до 400-унция. тухла, но монетите са обичайният избор за новите инвеститори. Не трябва да се бърка с реколта нумизматични монети, това са нови емисии на цени на тяхното златно съдържание, плюс 1% -5% премия. За максимална ликвидност повечето купувачи се придържат към най-разпространените монети: южноафриканският Крюгерран, американският орел и канадският кленов лист.
Купуване на златни фондове
Въпреки че е по-възможно, отколкото, да речем, барел с масло или щайга от соя, притежаването на физическо злато има своите проблеми: такси за транзакции и разходи за съхранение и застраховка. Инвеститорите, които се интересуват от по-ликвидни, евтини и диверсифицирани влизания на златния пазар, могат вместо това да обмислят взаимни фондове и фондови борси (ETF), които възпроизвеждат движението на стоката. Например, SPDR Gold Shares Gold Trust (GLD) (един от най-старите по рода си ETF, стартиран през 2004 г.) търгува на фондовата борса в Ню Йорк и може да бъде закупен или продаден по всяко време през целия търговски ден. Всяка акция на ETF представлява една десета от унция злато, така че ако златото в момента е 1300 долара за унция, златният ETF ще се търгува на цена от 130 долара на акция. GLD инвестира единствено в кюлчета, като дава на инвеститорите пряко излагане на ценовите движения на метала; други средства инвестират както в кюлчета, така и в акции на златодобивни или производствени компании.
Купуване на Gold Futures Options
По-опитните инвеститори, които не искат да рискуват много капитал, могат да обмислят варианти за злато. Както всяка опция на фючърсен договор, те представляват правото - но не и задължението - за закупуване или продажба на актив (злато в този случай) на конкретна цена за определен период от време; те могат да бъдат използвани, независимо дали смятате, че златото върви нагоре или надолу, и ако се досетите, че грешите, всичко, което сте загубили, е малката сума, която сте платили за опцията. Предлага се в САЩ чрез Чикагската търговска борса, опциите за злато могат да бъдат закупени на златни кюлчета (всеки контакт е за 100 унции) или на златни ETF.
Съветник Insight
Доналд П. Гулд
Gould Asset Management, Claremont, CA
Ако купувате злато като част от стратегията за диверсификация на портфейла, ETFs са най-добрият начин. Ако искате нещо в случай на криза в цялата система, бихте искали да притежавате физическия метал, обикновено под формата на златни монети, като южноафриканския Крюгерран или американския Златен орел. Бъдете сигурни, че купувате от уважаван дилър, лично или чрез интернет. Златните монети очевидно изискват запазване - или домашен сейф, или сейф.
Тогава има запаси от фирми в бизнеса с добив на злато. Като цяло златните запаси нарастват и падат по-бързо от цената на самото злато; отделните компании също са подложени на проблеми, несвързани с цените (политически, екологични и др.). Така че това е по-рисков начин за инвестиране в злато, но има потенциал за поскъпване.
