Банките са сред институциите с най-голямо въздействие в Съединените щати. Комбинацията от частично-резервно банкиране и Федерална корпорация за гарантиране на депозити (FDIC), защитата създаде банкова среда с ограничени кредитни рискове.
За да компенсират това, три отделни регулаторни органи, FDIC, Федералният резерв и контролерът на валутата, преразглеждат и ограничават коефициента на ливъридж за американските банки. Това означава, че те ограничават колко пари може да даде заем на банката в сравнение с това, колко капитал банката отделя за собствените си активи. Нивото на капитала е важно, тъй като банките могат да „запишат“ капиталовата част от активите си, ако общите стойности на активите падат. Активи, финансирани с дълг, не могат да бъдат отписани, тъй като облигационерите и вложителите на банката дължат тези средства.
Какво е ливъридж коефициент?
Не е много полезно да гледате само общата сума на заемите, дадени от банка. Без допълнителен контекст е твърде трудно да се разбере дали банката има прекалено голям ливъридж. Регулаторите преодоляват този проблем, като използват съотношението на активите и капитала в баланса на банката или „коефициента на ливъридж“. По-висок коефициент на ливъридж означава, че банката трябва да използва повече капитал, за да финансира активите си, поне в сравнение с общата сума на привлечените средства.
Банка отпуска пари, „заети“ от клиентите, които депозират пари там. В известен смисъл всички тези депозити са заеми към банката, които могат да бъдат избирани по всяко време. Банките често имат и други, по-традиционни кредитори. Коефициентът на ливъридж се използва за отчитане на колко дългове има банката спрямо капитала й, по-специално "капитал от първи ред", включително обикновени акции, неразпределена печалба и избор на други активи.
Както при всяка друга компания, счита се за по-безопасно банката да има по-голям ливъридж. Теорията е, че една банка трябва да използва собствения си капитал, за да отпуска заеми или инвестиции или да разпродаде най-използваните или рискови активи. Това е така, защото има по-малко кредитори и / или по-малко риск от неизпълнение, ако икономиката завие на юг и инвестициите или заемите не се изплатят.
Банкови правила относно лихвените проценти на ливъридж
Банковите разпоредби за коефициентите на ливъридж са много сложни. Федералният резерв създаде насоки за банкови холдингови компании, въпреки че тези ограничения варират в зависимост от рейтинга, определен за банката. По принцип от банките, които изпитват бърз растеж или са изправени пред оперативни или финансови затруднения, се изисква да поддържат по-висок коефициент на ливъридж.
Има няколко форми на капиталови изисквания и минимални коефициенти на резервите, поставени на американските банки чрез FDIC и Контролера на валутата, които косвено влияят на коефициента на ливъридж. Нивото на контрол, изплатено на коефициентите на ливъридж, се е увеличило след Голямата рецесия през 2007-2009 г., като притесненията за големите банки са „твърде големи, за да се провалят“, служещи като визитна карта, за да направят банките по-платежоспособни.
Тези ограничения естествено ограничават броя на отпуснатите заеми, тъй като за банката е по-трудно и по-скъпо да събере капитал, отколкото да заема средства. По-високите капиталови изисквания могат да намалят дивидентите или да намалят стойността на акциите, ако бъдат емитирани повече акции.
