Търговците на валута (валута) винаги търсят тенденции и икономически перспективи, за да предскажат потенциалното движение на валута. Някои разглеждат икономическите отчети или БВП или търговските отношения, но може да сте в състояние да предвидите тези отчети, използвайки пазарите на акции. Пазарите на акции имат хиляди фирми по целия свят, които ежедневно изготвят стотици отчети, които могат да бъдат полезен източник на информация за валутни търговци.
Основният въпрос
В крайна сметка валутата се колебае въз основа на характеристиките на търсенето и предлагането. Когато повече инвеститори поискат валута, тя вероятно ще се засили спрямо другите валути. Когато има излишно предлагане, важи обратното. Този основен принцип обаче се влияе от много фактори, които водят до постоянни колебания на валутата всеки ден. Много от тези фактори е извън обхвата на тази статия. Фокусът ще бъде поставен върху това как пазарите на акции могат да дадат представа за валутните пазари.
Глобална игра
Валутните пазари са наистина глобален пазар - по-голям от всеки друг пазар на ценни книжа. Така че, когато мислите за акциите и тяхното влияние върху валутните пазари, наистина трябва да мислите в световен мащаб. Най-добрите компании за разглеждане са естествено онези с международни операции, които извършват сделки в различни валути. Например, като най-големият търговец на дребно на планетата, Wal-Mart се занимава с валутни въпроси точно толкова, колкото всяка друга компания, за която бихте могли да се сетите. Друго голямо име е Coca-Cola. Тези глобални потребителски акции сключват сделки с потребители от цял свят и осигуряват най-добрия корпоративен поглед върху валутния пазар.
Пазарът на стоки също може да бъде полезен по отношение на валутния пазар. Помислете за основната световна стока, суров нефт. Цените на петрола в световен мащаб са деноминирани в щатски долари. Например, цената на петрола може да скочи, защото стойността на щатския долар намалява спрямо основните световни валути. Така че цената на петрола трябва да се повиши, за да се изравни с цената, която другите чужди страни купуват в родните си валути. Докато други световни стоки - захар, царевица и пшеница, предлагат сходни познания, петролът е най-важната стока, която се отнася до валутните пазари.
Основен пазар на акции също може да повлияе на валутните пазари по друг начин. Слабата валута благоприятства износителите в тази конкретна страна. Когато местната валута е слаба, износът в чужбина е по-евтин. Това помага за растежа на горивата и печалбите на тези износители. Когато печалбите растат, пазарите на акции обикновено се справят добре. Разбира се, най-вероятно е ситуацията да се случи на пазарите на акции, подкрепени от основните глобални валути - американския долар, йената, еврото и британската лира.
Очаквам
Тъй като валутните пазари са динамични и се колебаят много бързо, повечето отрасли служат като изоставащи индикатори за посоката на валутните пазари. Едва когато една компания отчете печалбата си, човек започне да знае ефекта от движението на валутата. Често резултатите на компанията ще бъдат много по-различни от оценките на анализаторите, когато Forex е изиграл основна роля. В този момент инвеститорите могат да анализират коментарите от ръководството по отношение на бъдещите перспективи на колебанията на валутата. Нещата, които трябва да търсите, са всички индикации за стратегии за хеджиране, които една компания ще предприеме напред.
Опитът да разграничите какви видове активи - твърди или меки - най-добре да идентифицирате движенията на форекс е безсмислен. По-скоро това, което е важно, е необходимостта на актива. Неща като храна, бензин и лекарства биха били по-полезни от дрехите или бижутата. Компания като Kraft, която продава храна по целия свят, би била по-полезна от Tiffany, емблематичния търговец на бижута.
Включване на правителството
Човек би си помислил, че глобалните финансови институции ще служат на смислена цел на валутните пазари. Те правят в смисъл, че помагат за улесняване на валутните пазари, но по отношение на определянето на посоката, не забравяйте, че стойността на основния им материал - парите - се влияе от правителствената политика.
За съжаление, акциите не предоставят значими водещи показатели. Стойността на парите се определя от нейното търсене и предлагане, което обикновено се определя от правителството чрез промяна на лихвения процент или други движения на политиката. Опитът да се използват акциите като водещ индикатор не би било разумно, когато правителствата могат да влияят на движенията по желание.
Реалността е, че акциите сами по себе си не са разумен начин да се предвиди посоката на валутите. Държавните баланси, паричната политика и лихвените проценти играят основна роля на валутните пазари. Неотдавнашната история на САЩ служи като важен пример. Като отговор на финансовата криза през 2007-2009 г. Федералният резерв значително увеличи предлагането на пари, като купи над трилион долара облигации.
Докато тази програма - обикновено известна като количествено облекчаване - помогна на икономиката да излезе от най-лошата рецесия след Голямата депресия, доларът отслаби значително спрямо кошница от глобални валути. Това отслабване на долара се случи дори когато цените на акциите в САЩ се покачиха от 2009 до 2011 г. Въпреки това инвеститорите могат да търсят модели сред тези световни компании.
Мислене извън САЩ
Има един основен модел, който се появи през годините. Много глобални бизнеси съсредоточават усилията си за растеж извън САЩ. Например в края на 2000-те кафе гигантът Starbucks очерта план за стимулиране на бъдещия растеж чрез разширяване в чужбина. Компанията очертава планове за затваряне на 800 локации, повечето от които са фокусирани върху американските Starbucks във фокуса върху разрастващите се магазини в международен план, а компанията увеличава продажбите и печалбите и награждава акционерите с по-висока цена на акциите.
Но Starbucks не е единствената компания, която видя написаното на стената: най-добрият растеж идва от развиващите се и развиващите се пазари. Почти всички световни компании са съсредоточили значителни усилия за растеж в развиващите се и нововъзникващи части на света.
Гледката за растеж от чужбина съвпадна с по-слаб долар за сметка на други валути. Въпреки че не е гаранция, силните икономики обикновено се поддържат от силни валути в дългосрочен план. Инвеститорите трябва ясно да разбират, че краткосрочните колебания са правило, а не изключение, когато става въпрос за валутните пазари. Разбира се, далеч от 100% точна е, че силната икономика се изправя срещу силна валута. По време на финансовата криза в САЩ, японската йена продължи да се засилва спрямо американския долар, въпреки че икономиката на Япония беше във фанк от десетилетия. Но това беше йената спрямо долара и американската икономика по това време падаше по-бързо от Япония.
Там, където световните компании инвестират, често е водещ знак, че тези компании виждат силен икономически растеж. Там, където има силен икономически растеж, обикновено има по-голямо търсене на валута. По-важното е, че силната икономика често предполага солиден баланс на правителството, който подпомага цените на валутата. Когато нацията е силно задлъжняла или трябва да продължи да издава валута, дългосрочните ефекти върху тази валута не са благоприятни.
Долния ред
Форекс пазарите са сложни динамични пазари. Използването на една точка от данни - като акции - за прогнозиране на бъдещи форекс направления може да бъде ограничаващо упражнение. Акциите могат да бъдат полезни показатели, но инвеститорите трябва да са наясно, че акциите сами по себе си може да не са достатъчни, за да дадат точна оценка.
