Свещеният граал за инвестиране е да се намерят най-големите печеливши акции на пазара. Похитителите. Запасите, които разбиват всички рекорди… т.е. лидерите, които достигат най-много. Публикувани са проучвания, показващи, че всички печалби на пазара през десетилетията са само от няколко акции. Това означава, че ако портфолиото ви не е имало някои от тези водещи акции, то не е превъзхождало пазара. Знаейки, че няколко победители са всичко, от което се нуждаем, възникват следните въпроси:
- Споделят ли тези предишни победители общи черти? Ако има споделени атрибути, можем ли систематично да ги открием рано?
В крайна сметка, портфолиото се нуждае само от един Том Брейди или Майкъл Джордан, за да направи всичко различно.
Нека да видим как изглежда истински външен човек:
Business Insider
Разбира се, има неотстъпчиви във всичко, не само в спорта. Те съществуват в развлечения, бизнес и инвестиции. Трябва само да спомена името на Уорън Бъфет, за да изкажа мнението си. Външни хора съществуват и на фондовия пазар. Вижте таблицата на Align Technology, Inc. (ALGN), показана по-долу:
Mapsignals, Inc.
През дългите години на преливане на данни открих, че най-добрите акции там имат три основни качества, които инвеститорите трябва да знаят: големи основи, страхотна техника и необичайна институционална търговска дейност. Съчетаването на тези три черти прави MAP сигнал. Това виждате, представени от зелените ленти в диаграмата Align Technology по-горе. Всяка лента е бичи сигнал, създаден чрез комбиниране на тези три основни качества. Сивата засенчена зона е периодът на гледане в нашата база данни.
Страхотни основи
Първото качество, което трябва да бъде запасен, е силното основание на основите. Това трябва да е интуитивно, защото ако това е добър бизнес, акционерите трябва да получават възнаграждение. Има безброй фундаментални данни там, но има два основни атрибута, които постоянно се разкриват в големи запаси: нарастващи продажби и растящи приходи. Тук няма магически праг, но е логично: ако една компания печели нов бизнес година след година, докато управлява разходите си, вероятно ще седи на здрава основа. Личното ми предпочитание е да търся двуцифрен годишен ръст на продажбите и печалбите.
По-долу е снимка на растежа на приходите и продажбите на Align Technology от 18 март 2016 г.:
Страхотни технически
Второто качество, което трябва да има голям запас, е страхотна техника в дългосрочен план. На обикновен английски, акциите трябва да са с тенденция към по-високи и да правят нови максимуми. Най-добрите компании там също имат най-добрите класации. Тъй като компанията се представя добре в основата си, графиката ще отразява тези положителни резултати в по-високите цени на акциите. Поради тази причина чакането за отдръпване във водещите пазарни акции може да бъде сложно, тъй като най-добрите запаси са склонни да продължават да се катерят година след година, а отдръпванията в акциите може да не продължат изобщо.
По-долу е направена снимка на техническата картина на Align Technology от 18 март 2016 г.:
Необичайна институционална търговска дейност
Третото и вероятно най-важното качество е, че топ акциите трябва да имат постоянно търсене на акциите от големите инвеститори. Това прави процеса на Mapsignals уникален - специално търсим необичайна търговска активност на акции, които вероятно се натрупват от институциите. Вярваме, че много от най-интелигентните институционални инвеститори в света могат да забележат най-добрите акции там, преди всеки друг, и искаме да сме заедно.
Вярваме, че методът ни подрежда шансовете за успех в наша полза и използва тези стъпки във времето. Искаме да забележим тези знаци, без да се налага да седим на институционално бюро за търговия. Лесен начин да концептуализираме как намираме тези сигнали е, че се опитваме и измерваме как една акция се търгува спрямо ценовото й действие. Разглеждаме много различни връзки между обемите и цените, които могат да показват кога дадена позиция в акция.
Нашият процес комбинира и трите от тези важни характеристики, необходими за водещите утрешни запаси, в обикновен сигнал. О, и колкото повече пъти се появява сигналът, толкова по-добре. Отново става въпрос за подреждането на коефициентите във ваша полза.
По-долу е увеличение на графиката на Mapsignals за Align Technology от януари 2016 г. до август 2018 г.:
Долния ред
Съществува вековна дискусия за това кой е по-добър прогноза за поскъпване на бъдещите акции: основи или технически характеристики. Изводът тук е, че начинът, по който борсовите сделки често могат да предвещават основната и техническа картина на преден план, повече от самото гледане на финансови средства или график.
