Какво представляват MicroCaps?
Входящата ви кутия е обсипана с тях: бюлетини, които ви предупреждават за запаси в микрокап, които са "92% за един ден!" или обещайте "1000% + печалба за тази!" Някои измами с микрокапа са очевидни, но други не. Знаете ли как да идентифицирате измама?
Призивът на сирената за диви връщания от запасите на микрокап може да бъде трудно да се устои. С приблизително 15 000 публично търгувани ценни книжа в САЩ, повечето инвеститори знаят, че има много пренебрегвани и неразбрани по-малки компании, които си струва да притежават. Но инвестирането в микрокап може да бъде минно поле, освен ако не знаете как да разпознаете реална възможност от измама.
Как търгуват MicroCaps
Терминът "микрокап" се отнася до компании с ниска или "микро" пазарна капитализация. Това са компании, които обикновено варират между 50 и 300 милиона долара пазарна капитализация. Микрокап компаниите търгуват предимно на борда на извънборсовия бюлетин (OTCBB) или на розовите листове.
OTCBB е електронна система за котировки, която показва котировки в реално време, цени за последна продажба и обемна информация за много извънборсови ценни книжа, които не са котирани на Nasdaq или други големи борси на ценни книжа. Въпреки че NASD контролира OTCBB, OTCBB не е част от Nasdaq. Измамници често твърдят, че OTCBB е компания Nasdaq, но това е подвеждащо; това предполага, че една компания е по-голяма и по-ликвидна, отколкото вероятно е. Розовите листове са наречени за цвета на хартията, върху която исторически са били отпечатани. Много акции, цитирани на розовите листове, са „стотински запаси“. Розовите листове не са фондова борса и са нерегламентирани.
Какво се различава от MicroCaps?
Всички знаем, че добрата информация е най-добрата защита на инвеститорите при закупуване на акции във всяка компания, но точната информация за запасите от микрокап може да бъде трудна за постигане. Много компании за микрокап не подават отчети в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), така че за инвеститорите е трудно да получат всички факти. Липсата на надеждна информация улеснява инвеститорите да бъдат съблазнени от измамници.
Друга важна разлика между микрокапаците и по-големите запаси е липсата на минимални стандарти за изброяване. Компаниите, които търгуват акциите си на големи борси, като NYSE и Nasdaq, трябва да поддържат минимални суми от нетни активи и минимален брой акционери, за да запазят своите листинги. Компаниите на OTCBB или розовите листове обаче не трябва да отговарят на минимални стандарти.
Рискове от MicroCap
Не е изненада да научите, че инвестирането в микрокап е много по-рисковано от инвестирането в големи ограничения. Обикновено ликвидността е ограничена, което означава, че може да не успеете да продадете запас за микрокап, достатъчно бързо, за да сведете до минимум загубите, когато нещата се объркат. Печалбите често са отрицателни и може да се натрупа значителен дефицит. Тези компании са като снимащи звезди; те могат да измръзнат толкова бързо, колкото могат да осветят небето.
Ако изследвате акции за микрокап, първо проверете базата данни EDGAR, тъй като дори най-малките компании могат да подадат финансови отчети в SEC. Компании с активи под 10 милиона долара всъщност не трябва да подават документи, но често правят, ако искат да предлагат ценните си книжа на обществеността. Други микрокапчета могат да предлагат публично търгувани ценни книжа, но са освободени от подаване в SEC. Тези изключения включват оферти „Reg A“, при които компанията набира по-малко от 5 милиона долара за 12 месеца, или оферти „Reg D“, които набират по-малко от 1 милион долара за 12 месеца.
Фалшиви факти и инструменти на търговията
Измамниците на Microcap разчитат на липсата на публична, надеждна информация, която да разпространява фалшиви факти. Кои са любимите им инструменти на търговията?
- Имейл: Нежелана поща и „спам“ по интернет са любими инструменти, които измамниците използват за разпространение на невярна информация за запасите от микрокап. Никога не купувайте акции въз основа на имейл от някой, когото не познавате. Интернет табла за съобщения: Много изпълнители на измами крият или променят своите самоличности в инвестиционни чат стаи или табла за съобщения, след което използват тези форуми, за да популяризират определени компании за микрокап. Те често твърдят, че имат уникална вътрешна информация за дадена компания или нейните продукти. Никога не купувайте склад, освен ако не сте направили собствено проучване и не сте проверили фактите. Платени промоутъри: Някои компании с микрокапа заплащат на промоутърите да препоръчат запасите им. Тези наети оръжия твърдят, че предоставят независими, безпристрастни инвестиционни бюлетини, доклади за изследвания и радио или телевизионни предавания. Инвеститорите трябва да проверяват пълномощията на всеки, който декларира, че неговият съвет е обективен и независим. Потърсете законни финансови сертификати, които изискват от притежателите да спазват етичен кодекс (например CFA, CFP, CIC и други подобни). „Котелни“ и студени обаждания: Някои недобросъвестни брокери организират продавачи под високо налягане в групи (наричани още „котелни“), за да отправят студени обаждания към потенциалните инвеститори и да ги излъчват да купуват съмнителни ценни книжа за микрокап. Бъдете внимателни към обажданията от непознати и никога не давайте на хладно повикване вашата банкова информация или номер на социално осигуряване. Съмнителни прессъобщения: Прессъобщенията могат да изглеждат реални, но сигурни ли сте, че продажбите, прогнозите и продуктите на компанията са валидни? Проверете фактите сами.
Измамниците на Microcap използват инструментите си на търговията, за да ви заграбят в мрежата по следните начини:
- Схеми за „изпомпване и зареждане“: Използвайки интернет табла за обяви, чат стаи и телемаркети, измамниците ще използват схема за помпа и сметище, която ги кара да говорят за запаси с твърдения, че знаят нещо, което останалата част от пазара не прави. След като засилят акциите достатъчно, за да „изпомпят“ цената му, вътрешните лица и платените промоутъри след това ще „зарежат“ акциите си, което ще доведе до падане на цената, а невинните инвеститори ще загубят пари. При неотдавнашно изменение на схемата "помпа и сметище" някои инвеститори могат да открият гласово съобщение, по презумпция оставено по невнимание на техния телефонен секретар, оставяйки гореща акция. Никога не търгувайте с този вид информация. Офшорни схеми: Съгласно "Регламент S" компаниите, които продават акции извън САЩ на офшорни инвеститори, не трябва да регистрират акции в SEC. В офшорна измама нерегистрираните акции на микрокап на Reg S се продават на дисконтирани цени на измамници, които от своя страна представляват като чуждестранни инвеститори, които препродават акциите си на американски инвеститори на завишени цени, привличайки огромни печалби. Потокът от нерегистрирани акции на пазара неизменно води до намаляване на цената на акциите на компанията, което води до големи загуби за неволни инвеститори.
Какво да направите, ако попаднете в мрежа на измамник
Докладвайте го! Започнете с вашия брокер. Ако вашият брокер не може да реши проблема, може да искате да се свържете с вашия държавен регулатор на ценни книжа или SEC. Жалбите могат да се подават онлайн до регулаторите. Не позволявайте на измамниците да ви превърнат в статистика. Ще успеете да купите малки и спечелени големи, ако си направите домашните и внимавате за червени знамена.
