Съдържание
- Основи за търговия с фючърси
- Търговия с Dow фючърсни договори
- Използване на ливъридж в търговията
- Размери на фючърсни договори DJIA
- Откриване на фючърсна сметка за търговия
- Търговски платформи като стратег
- Как да отваряте и затваряте сделки
- Отваряне на позиция
- Затваряне на позиция
- Часове за търговия
Индустриалното средно ниво на Dow Jones (DJIA) е най-старият и вероятно най-разпознаваемият индекс на базата акции в света. DJIA проследява 30 американски акции със син чип, избрани от девет основни пазарни сектора. Подобно на другия основен индекс за сравнение, S&P 500 Index, DJIA е предназначен да представи представител на общия пазар на акции в САЩ.
Основи за търговия с фючърси
Фючърсният договор е правно обвързващо споразумение между две страни, в което те се съгласяват да обменят пари или активи въз основа на връзка с предварително определена цена на базисния индекс.
Различен от опция, която дава на притежателя правото, но не и задължението да упражнява условията на сделката, фючърсен договор законово обвързва двете страни да изпълняват своята част от сделката.
Търговия с Dow фючърсни договори
Популярността на търговията с фючърсни договори на DJIA се увеличи заедно с популярността на търговията на базата на индекс. Директната търговия с индекс на фондовия пазар не е опция за инвеститорите, но фючърсните договори на DJIA предоставят производен инструмент, който дава възможност на отделни или институционални търговци да извършват сделки въз основа на посоката, в която те смятат, че индексът ще се движи.
Фючърсните договори на DJIA предлагат на търговците лесен начин да търгуват на общия пазар на акции в САЩ чрез изключително ликвидни инвестиционни средства, които използват значителен ливъридж. Фючърсите са популярни инструменти за търговия с дългосрочни и дневни търговци.
Фючърсните договори на DJIA са едни от основните финансови фючърси, като средният дневен обем на търговия за фючърсите на E-mini Dow е повече от 100 000 договора.
Използване на ливъридж в търговията
Една от ключовите характеристики на търговията с фючърси е огромно количество наличен ливъридж. Инвеститорът може да получи пет пъти по-висока възможна експозиция към всички акции в DJIA за по-малко от 5000 долара във фючърсен договор чрез маржин търговия на E-mini DJIA. Въпреки това, ливъридж увеличава както печалбите, така и загубите. Договорът за E-mini представлява $ 5 пъти по-голям от DJIA. По този начин промяна в индекса от 100 точки - например от 25 807 на 25 907 - означава печалба или загуба от 500 долара на договор.
Налични размери на фючърсни договори DJIA
Налични са три размера на фючърсни договори на DJIA, които предлагат увеличаващ се ливъридж. Договорът за E-mini или mini-Dow, както бе отбелязано по-горе, представлява 5 долара повече от DJIA. Стандартният фючърсен договор на Dow представлява $ 10 пъти по-висока от пазарната стойност на DJIA. Договорът за Big Dow е 25 щатски долара над стойността на индекса.
DJIA сключва тримесечна търговия с почти целия обем на търговия, който се провежда в най-близкия изтичащ месец. Търговците могат лесно да преобърнат позициите си от един тримесечен договор към следващ, тъй като крайният срок на настоящия договор е близо.
Има и опции за фючърсни договори на DJIA, налични за търговия.
Откриване на фючърсна сметка за търговия
Първата стъпка, необходима за търговия с фючърсни договори на DJIA, е да се открие сметка за търговия с фючърсен брокер. Фючърсните брокерски къщи се регистрират и регулират отделно от борсовите посреднически дружества, въпреки че много брокерски фирми предлагат както акции, така и търговия с фючърси. Търговията с фючърси се регулира от Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC), а не от Комисията за ценни книжа и борси (SEC), която контролира търговията с акции.
Популярните фючърсни брокери включват E * Trade, TD Ameritrade и Interactive Brokers. Фючърсните сделки се начисляват комисионна от всяка страна на сделката, когато се отвори позиция и кога е затворена. Общите такси за търговия включват комисионни, Национална фючърсна асоциация (NFA) и такси за обмен.
Повечето американски фючърсни брокери изискват минимален депозит от 5000 до 10 000 долара, за да отворят сметка, въпреки че някои предлагат значително по-ниски минимуми. Основни съображения при избора на брокер са лекотата и ефективността на предоставените търговски платформи, таксите за комисионна, обслужването на клиентите и предлаганите допълнителни функции, като новини и емисии за данни, аналитични инструменти и графики.
Използване на платформата за търговия за избор на стратегия
След като изберете брокер и депозирате средства в търговска сметка, следващата стъпка е да изтеглите платформата за търговия на брокера и да се запознаете с него. Не искате да се захващате за бързо движещ се, непостоянен пазар, опитвайки се да вземате бързи търговски решения и да поръчвате разположения, като същевременно се разочаровате от невъзможността да действате бързо, тъй като не сте ставали опитни в използването на вашия софтуер за търговия.
Разгледайте внимателно платформата за търговия и всички нейни функции, за да имате достъп до полезни инструменти за търговия, като анализиране на диаграми, данни за търговия и възможност за тестване на различни стратегии за търговия чрез симулатор на търговия.
След като сте запознати с вашата търговска платформа, изберете вашата стратегия за търговия и я тествайте, като използвате демо или акаунт за симулатор на търговия. Започнете реалната търговия на живо с реални пари само след като сте стигнали до стратегия, която е постоянно печеливша при симулирана търговия. Това е още по-важно внимание при търговията с инвестиции със силно завлечени средства.
Някои търговци предпочитат да изпълняват собствените си избрани стратегии за търговия ръчно. Други предпочитат да се абонират за услуги за търговия със сигнали или да използват търговски роботи, които автоматично изпълняват сделки.
Как да отваряте и затваряте сделки
При търговията с фючърси търговецът може да купува дълги или да продава къси с еднаква лекота. Търговията с фючърси не е обременена със същите разпоредби за къси продажби като търговията с акции. Можете да изберете да купите фючърсите на DJIA, ако очаквате стойността на индекса да се покачи или да продадете къса, ако очаквате стойността на индекса да намалее. Заемете позиция за търговия в месеца за търговия с фючърсни договори, който искате да търгувате - най-вероятно договорът за търговия с най-близката дата на изтичане, тъй като това ще бъде най-търгуваният и най-ликвидният договор.
Отваряне на позиция
Когато отворите позиция, брокерът ще отмени необходимата първоначална сума на маржа за договор. За да задържите позицията, трябва да имате достатъчен капитал за търговия в търговската си сметка, за да покриете нивото на марж на поддръжка. Размерът на маржа за поддръжка е по-нисък от първоначалното изискване за марж, обикновено с около една трета.
Ако акаунтът ви попадне под изискваното ниво на марж за поддръжка, ще получите повикване на маржин от вашата посредническа компания, което изисква да ликвидирате търговски позиции или да депозирате допълнителни средства, които са достатъчни, за да върнете сметката до първоначалното изискване за маржин. Маржин разговорите обикновено трябва да бъдат изпълнени преди откриването на редовни часове за търговия на следващия ден.
Затваряне на позиция
Затворете отворена търговия просто като въведете обратна поръчка. Например, ако отворихте търговията, купувайки пет договора за E-mini DJIA, бихте затворили търговията, като продадете пет E-mini DJIA договора със същата дата на изтичане на фючърсния договор.
Възможно е също частично да затворите търговската позиция, ако имате повече от един договор - например да продадете три от пет първоначално закупени договора, като оставите позиция от два договора отворена.
Часове за търговия
В сравнение с американската фондова борса, която обикновено търгува 7, 5 часа на ден, пет дни в седмицата, финансовите фючърси се търгуват 23, 5 часа на ден, от неделя до петък, осигурявайки на търговците по-голяма ликвидност.
- По време на регулярните часове за търговия на акции в САЩ, цената на фючърсни договори DJIA много точно отразява текущата стойност на индекса. Тези прогнози могат лесно да бъдат повлияни от публикуването на икономически данни в други страни и от движението на цените на други основни фондови пазари, като Токийската фондова борса (TYO) или Лондонската фондова борса (LSE).
