Обемът е мярка за това колко от даден финансов актив е търгуван през даден период от време или колко пъти активът е бил купен или продаден за определен период. Това е много мощен инструмент, но често се пренебрегва, защото е толкова прост показател. Информация за обема може да се намери почти навсякъде, но малко търговци или инвеститори знаят как да използват тази информация, за да увеличат печалбите си и да сведат до минимум риска.
За всички купувачи на пазара трябва да има някой, който да им продаде акциите, които е купил, за да има търговия, точно както трябва да има купувач, за да може продавачът да се отърве от своите акции. Тази битка между купувачи и продавачи за най-добрата цена във всички различни времеви рамки създава краткосрочно движение на цените, докато дългосрочните технически и фундаментални фактори изиграват. Използването на обем за анализ на запасите (или всеки финансов актив) може да увеличи печалбите и също така да намали риска.
Основни указания за използване на том
Когато анализираме силата на звука, има насоки, които можем да използваме, за да определим силата или слабостта на движение. Като търговци ние сме по-склонни да се присъединяваме към силни ходове и да не участваме в ходове, които показват слабост - или дори можем да гледаме за влизане в обратна посока на слаб ход. Тези указания не важат във всички ситуации, но са добра обща помощ при търговските решения.
Обем и пазарен интерес
Нарастващият пазар трябва да има увеличаващ се обем. Купувачите се нуждаят от увеличаване на броя и увеличаване на ентусиазма, за да продължат да натискат цените по-високи. Увеличаването на цената и намаляващият обем показват липса на интерес и това е предупреждение за потенциално обръщане. Това може да ви е трудно да обгърнете ума си, но простият факт е, че спадът на цената (или покачването) на малък обем не е силен сигнал. Спадът на цените (или покачването) на голям обем е по-силен сигнал, че нещо от акциите е променило фундаментално.
Ежедневна диаграма на Apple Inc. (AAPL), показваща нарастваща цена и увеличаващ се обем, лято на 2018 г.
Изтощителни движения и обем
На нарастващ или падащ пазар можем да видим движения на изтощението. Това обикновено са резки движения в цената, съчетани с рязко увеличение на обема, които сигнализират за потенциалния край на тенденцията. Участниците, които чакаха и се страхуват да не пропуснат повече от купчината за преместване в пазарни върхове, изчерпвайки броя на купувачите. На пазарно дъно падащите цени в крайна сметка изтласкват голям брой търговци, което води до нестабилност и увеличен обем. Ще видим намаляване на обема след скока в тези ситуации, но как обемът продължава да се разиграва през следващите дни, седмици и месеци, може да се анализира с помощта на другите насоки за обем.
Бичи знаци
Обемът може да бъде много полезен при идентифициране на бичи признаци. Например, представете си, че обемът се увеличава при спад на цената и след това цената се движи по-високо, последвано от движение назад по-ниско. Ако цената при връщане назад по-ниска остава по-висока от предходната ниска и обемът е намален при втория спад, тогава това обикновено се тълкува като бичия знак.
Обръщане на обем и цена
След дълго придвижване на цените по-високи или по-ниски, ако цената започне да варира с малко движение на цените и голям обем, това често показва обрат.
Обем и пробиви срещу фалшиви пробиви
При първоначалния пробив от диапазон или друг модел на диаграмата, увеличението на силата на звука показва сила в движение. Малка промяна в обема или намаляващ обем при пробив показва липса на интерес и по-голяма вероятност за фалшив пробив.
История на томовете
Обемът трябва да се гледа спрямо скорошната история. Сравняването днес с обем отпреди 50 години предоставя неотносими данни. Колкото по-нови са наборите от данни, толкова по-подходящи са те.
Индикатори за силата на звука
Индикаторите за обем са математически формули, които са визуално представени в най-често използваните платформи за графики. Всеки индикатор използва малко по-различна формула и затова търговците трябва да намерят индикатора, който работи най-добре за техния конкретен пазарен подход. Не се изискват показатели, но те могат да помогнат в процеса на вземане на решение за търговия. Има много индикатори за силата на звука, а следващото осигурява извадка за това как могат да бъдат използвани няколко от тях.
Обем на баланс (OBV): OBV е прост, но ефективен индикатор. Като се започне от произволно число, обемът се добавя, когато пазарът завърши по-високо, или обемът се изважда, когато пазарът завърши по-ниско. Това осигурява текуща сума и показва кои акции се натрупват. Той може също да покаже различия, като например когато цената се повишава, но обемът се увеличава с по-бавна скорост или дори започва да пада. Фигура 5 показва, че OBV се увеличава и потвърждава покачването на цената на акциите в Apple.
Chaikin Money Flow: Повишаването на цените трябва да бъде придружено от нарастващ обем, така че тази формула се фокусира върху разширяването на обема, когато цените завършат в горната или долната част на дневния им диапазон и след това осигурява стойност за съответната сила. Когато затварянията са в горната част на диапазона и обемът се разширява, стойностите ще бъдат високи; когато затварянията са в долната част на диапазона, стойностите ще бъдат отрицателни.
Паричният поток Chaikin може да се използва като краткосрочен индикатор, защото той се колебае, но по-често се използва за наблюдаване на разминаване. Фигура 6 показва как обемът не потвърждава постоянните по-ниски ниски нива (цена) в акциите на Apple. Паричният поток на Chaikin показа дивергенция, което доведе до по-висок напредък в запасите.
Klinger Oscillator: Колебанията над и под нулевата линия могат да бъдат използвани за подпомагане на други търговски сигнали. Осцилаторът Klinger сумира обема на натрупване (покупка) и разпределение (продажба) за даден период от време. На следващата фигура виждаме доста отрицателно число - това е в средата на цялостно възходящо движение - последвано от издигане над спусъка или нулевата линия. Индикаторът за обем остана положителен през цялата ценова тенденция. Спад под нивото на спусъка през януари 2011 г. сигнализира за краткосрочен обрат. Цената обаче се стабилизира и затова индикаторите обикновено не трябва да се използват изолирано. Повечето индикатори дават по-точни показания, когато се използват във връзка с други сигнали.
Как да използвате обема, за да подобрите вашата търговия
Долния ред
Обемът е изключително полезен инструмент и както можете да видите, има много начини да го използвате. Съществуват основни насоки, които могат да се използват за оценка на силата или слабостта на пазара, както и за проверка дали обемът потвърждава движение на цената или сигнализира за промяна. Показателите могат да се използват за подпомагане на процеса на вземане на решение. Накратко, силата на звука е не точно инструмент за влизане и излизане - обаче с помощта на индикатори могат да бъдат създадени входни и изходни сигнали, като се разгледа ценовото действие, обема и индикатора за сила на звука.
