Когато повечето хора мислят за класовете на активи, те са склонни да мислят за неща като акции, облигации, недвижими имоти и стоки. Инвестиционните съветници прекарват безброй часове в проучване на профилите на риска / възвръщаемостта и корелациите на тези общи класове активи в опит да създадат ефективни инвестиционни портфейли за своите клиенти.
Но ако сте млад и среден инвеститор, значението на тези класове активи намалява в сравнение с клас активи, наречен човешки капитал. Човешкият капитал е нематериален и не може да бъде закупен или продаден директно. Поради тази причина не получава много финансова преса. Ако сте на възраст между 18 и 50 години (или все още се държите като вас), тогава може да се интересувате какво може да направи човешкият капитал за вас в допълнение към това как можете да го използвате за растеж и защита на вашия финансов капитал.
Ключови заведения
- За инвеститорите човешкият капитал е настоящата стойност на всички бъдещи заплати. Можете да увеличите човешкия си капитал, като продължите образованието си или отидете на обучение за работа. Човешкият капитал трябва да бъде ключов двигател за портфейлните нужди на инвеститор и трябва да се хеджира от финансовия капитал. Помислете за стабилността на работните места, променливостта на доходите и индустрията, в която работите, когато избирате разпределение на активите за вашия финансов капитал.
Човешки капитал за инвеститори
За отделен инвеститор човешкият капитал е настоящата стойност на всички бъдещи заплати. Когато сте млади, това е може би най-ценният актив, който притежавате. Човешкият капитал е и вашата най-добра защита срещу инфлация. Със силен набор от професионални умения винаги ще командвате справедлива заплата, без значение колко надута местна валута става.
Всичко, което направите, за да увеличите способността си да печелите по-високи заплати в бъдеще, може да се счита за инвестиране във вашия човешки капитал. Паричните и отнемащи време инвестиции, които правите в началото на живота, като получаване на висше образование, обучение на работното място и усвояване на по-добри социални умения, могат да увеличат личния ви човешки капитал.
Човешкият капитал трябва да се счита за клас активи, който е част от всяко портфолио. Докато неликвидният и нетъргуемият, човешкият капитал трябва да бъде ключов двигател за портфейлните нужди на инвеститор и да се хеджира от финансов капитал, а не обратното.
Компаниите, капитализиращи човешкия капитал
Както бе отбелязано по-горе, човешкият капитал означава различни неща за различните хора - просто зависи от това, кого влияе. И е важно да знаете само как се различават.
Когато става дума за компании и предприятия, човешкият капитал се отнася до стойността на уменията и опита на служителя. Тази стойност е икономическата стойност. Това се предава на работодателя или фирмата. Тъй като е нематериална и не може да бъде изразена в доларова стойност, тя не се показва в баланса. Някои от характеристиките, които служителите носят на своите работодатели, включват образование, умения и обучение. Дори черти като точност, кокетност, лоялност и лидерство се отчитат към човешкия капитал на компанията.
Тъй като служителите не са непременно на едно и също ниво, работодателите могат да увеличат човешкия си капитал, инвестирайки в своя персонал, като предлагат усъвършенствано обучение и образование. Това позволява на всеки работник да осигури икономическа стойност за своите компании.
Човешки капитал и финансов капитал
През целия си живот вашият човешки и финансов капитал трябва да върви в противоположни посоки. Когато за първи път започнете в кариерата си, имате години на печалба, които ви очакват. Но финансовият ви капитал е нисък, защото вероятно не сте спестили много. С напредването на възрастта имате възможност да използвате човешкия си капитал, за да увеличите финансовия си капитал. Това е възможност, тъй като финансовият капитал не е даденост, а се печели чрез заплати, спестявания и интелигентни инвестиционни решения.
По време на работната ви кариера рисковите характеристики на вашия човешки капитал трябва да повлияят на начина, по който разпределяте финансовия си капитал. Фактори като стабилност на работните места, променливост на доходите и индустрията, в която работите, трябва да се вземат предвид при избора на разпределение на активите за вашия финансов капитал.
Важно е също така да се има предвид, че корелацията на човешкия капитал с фондовия пазар е ключов елемент от разпределението на активите и не бива да се пренебрегва при вземането на какъвто и да е вид инвестиционно решение.
Не пренебрегвайте връзката между човешкия капитал и фондовия пазар, когато става въпрос за разпределение на активите.
По-долу са дадени два примера за това как рисковите характеристики на вашия човешки капитал могат да повлияят на разпределението на активите на вашия финансов капитал.
Инвестиране в дружествени акции
Високоспециализиран химически инженер, работещ в петролната промишленост, не би искал да има портфейл с голяма тежест в енергийния сектор или дори акциите на неговия работодател. Кариерната специализация прави човешкия капитал концентриран и рисков, от индустриална гледна точка. Като такъв, инженерът може да компенсира този риск, като инвестира финансовия си капитал в индустрии и компании с малка или никаква връзка с човешкия му капитал.
Например, инвестирането на повече от финансовия му капитал в сектори като здравеопазване или телекомуникации, би могло да предложи диверсификация и да му помогне да управлява по-добре общите рискове от своя инвестиционен портфейл.
Нестабилност на дохода и инвестиционен риск
Брокерът за недвижими имоти е изправен пред по-голям риск от човешки капитал от фармацевт. Брокерът за недвижими имоти може да има по-голям апетит към финансов риск, но заплатите му са по-променливи, по-трудни за замяна и по-малко сигурни от тези на фармацевтите. Този допълнителен риск прави потока на доходите на брокера по-малко ценен. При всички останали равни, той / тя трябва да компенсира този допълнителен риск от човешки капитал, като притежава по-висок процент финансови активи, които са по-малко променливи и по-ликвидни в сравнение с фармацевтите.
Защита на вашия човешки капитал
Както всеки друг клас активи, има рискове, свързани с вашия човешки капитал. Двата основни риска са риск от смърт или увреждане и риск от професионална компетентност.
Риск от смърт или увреждане
Когато сте млад възрастен човек, е много важно да защитите човешкия си капитал както с полици за застраховка живот, така и с увреждания. По този начин ще защитите вас и вашето семейство от евентуален недостиг на човешки капитал, който може да възникне от ненавременна смърт или преустановяване на кариера. Това е особено вярно, ако очакваните бъдещи финансови задължения са високи.
С остаряването ви трябва да намалявате човешкия си капитал със застраховка. Решенията относно защитата на вашия човешки капитал със застраховка „Живот и инвалидност“ трябва да се вземат заедно с общите решения за разпределяне на активи във вашия инвестиционен портфейл.
Риск от професионална компетентност
Способността ви да печелите бъдещи заплати зависи силно от вашата професионална компетентност. Ако станете твърде удобни с кариерата си, това може да представлява скрит риск за вашия човешки капитал. Подобно на много други ценни активи, човешкият капитал трябва да бъде постоянно наблюдаван. Винаги трябва да имате цели за учене през целия живот. Уверете се, че сте в течение с тенденциите в индустрията и новите технологии, за да се предпазите от този риск.
Долния ред
За младите и средните инвеститори човешкият капитал предлага защита от инфлация и е много важен актив, който не бива да се пренебрегва. Всички инвестиционни решения трябва да отчитат характеристиките както на вашия човешки, така и на финансов капитал. Вашият човешки капитал трябва да бъде защитен със застраховка. Винаги оставайте отворени за по-нататъшни инвестиции чрез повече образование и обучение на работното място. Разбирането на човешкия капитал подпомага прихващането на цялото уникални рискове, възвръщаемост и ограничения на инвеститора - характеристики, които са основни за ефективното управление на портфейла.
Известният инвеститор Уорън Бъфет веднъж каза: „Най-добрата инвестиция, която можеш да направиш, е винаги в себе си“. Никога не е било добра идея да бъдеш от другата страна на търговията на господин Бъфет.
