Какво представлява капиталовите разходи (CAPEX)?
Капиталови разходи (CAPEX) са инвестиции в бизнес, като например част от производствено оборудване, офис доставки или превозно средство. CAPEX обикновено се насочва към целта за въвеждане на нова продуктова линия или разширяване на съществуващите операции на компанията. Парите, изразходвани за покупки на CAPEX, не се отчитат веднага в отчета за доходите. По-скоро той се третира като актив в баланса, който се приспада в течение на няколко години като амортизационен разход, започващ от годината, следваща датата, на която артикулът е закупен.
CAPEX и отчет за доходите
Всяка година, в която този разход за амортизация се отчита в отчета за доходите, ефективно намалява печалбата на компанията. Като пример, ако собственикът на цветарски магазин закупи фургон за доставка за 30 000 долара, това превозно средство се записва като актив в баланса за същата година, но отчетът за доходите за тази година остава незасегнат от покупката.
Нека по-нататък да предположим, че собственикът на магазина планира да използва микробуса в продължение на шест години, където автомобилът годишно се амортизира с 5000 долара. При този набор от обстоятелства отчетът за доходите за следващата година ще отчете разходи за 5000 долара. Да повторя: CAPEX не влияе пряко върху отчетите за доходите в годината на покупка, но за всяка следваща година за очаквания полезен живот на актива, разходите за амортизация влияят на отчета за доходите.
Разходи, свързани със CAPEX
Често има покупки, свързани с CAPEX, които в действителност незабавно се отразяват в отчета за доходите, в зависимост от вида на придобития актив. Използвайки примера на магазина за цветя, въпреки че покупната цена на микробуса не е записана в отчета за приходите и разходите за същата година, спомагателните разходи за такива сметки за газ, автомобилно застраховане и поддръжка на превозни средства се считат за бизнес разходи, които ще се показват в отчета за приходите, Въпреки това, заслужава да се отбележи, че тези разходи могат да бъдат компенсирани от увеличаването на приходите, което потенциално би могло да бъде резултат от увеличена търговска активност, поради разширената способност за доставка.
Оперативни разходи на CAPEX Versus
Докато CAPEX се отнася до парите, изразходвани за материални активи, които ще бъдат използвани за повече от дванадесет месеца, оперативните разходи се отнасят до парите, изразходвани за обичайните операции на компанията. Докато инвестициите в CAPEX се показват в отчета за паричните потоци в раздела за инвестиране, оперативните разходи се показват в отчета за приходите и разходите като разходи, като съответната сума се появява в баланса или като намаление на паричните средства или дължимо увеличение на дължимата сума.
Безплатен паричен поток и CAPEX
Въпреки че CAPEX често се съдържа в отчета за паричните потоци, има голямо значение за разбирането на всички компоненти. За тази цел инвеститор може да изчисли CAPEX за период по следната формула:
CAPEX = PPEc −PPEp + DEwhere: PPE = Завод, имоти и оборудванеPPEc = PPE за текущия периодPPEp = PPE за предходния периодDE = Разходи за амортизация
По същество CAPEX намалява безплатния паричен поток, който се изчислява като оперативен паричен поток, намален с CAPEX. Въпреки това, CAPEX се разглежда като инвестиция, използвана за закупуване или подобряване на съществуващ актив.
