Какви са гаранционни такси
Гаранционните такси се отнасят до сумата, платена на доставчиците на ипотечни ценни книжа (MBS) в замяна на предоставените услуги. MBS доставчици като Freddie Mac, Ginnie Mae и Fannie Mae таксуват заемодателите за гаранционни такси за създаването, обслужването и отчитането на MBS, както и за гаранцията, че доставчикът ще допълни MBS, за да е сигурен, че плащанията на главницата и лихвите се извършват дори ако кредитополучателите по подразбиране Тази гаранция за плащане е основният компонент на гаранционните такси. Гаранционните такси често се наричат вид застраховка за обезпечена с ипотека гаранция, въпреки че покрива други услуги, както е споменато. Гаранционните такси се наричат също "g-такси."
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Гаранционни такси
Гаранционните такси се състоят предимно от кредитната гаранция, която те предоставят на крайния собственик на MBS, но също така покриват разходите за управление и администриране на секюритизираните ипотечни пулове, отчитане на MBS на инвеститорите и Комисията за ценни книжа и борси (SEC) и други бек-офис задачи. Доставчици като Фани, Фреди и Джини помагат на банките, купувайки ипотеки от ипотечни компании, търговски банки, кредитни съюзи, агрегатори и т.н. В повечето случаи обаче Fannie, Freddie и Ginnie плащат за тези ипотечни кредити, като ги предоставят обратно на инициаторите под формата на секюритизиран MBS, който след това получателят може да избере да продаде или запази. Гаранционната такса, вградена в MBS, е генераторът на приходи за доставчика на MBS и те в идеалния случай са достатъчни за всички продукти, за да покрият индивидуални ипотечни неизпълнения.
Такси за срив на ипотека и гаранции
Гаранционните такси се определят върху кредитоспособността и размера на основния ипотечен пул. Преди срива на ипотечните кредити през 2007—2009 г. и финансовата криза гаранционните такси бяха малко приспадане от 15 до 25 базисни пункта. В замяна на тази малка такса ипотекиращият ипотека получи продаваем актив, като същевременно разчистваше заема от книгите, за да освободи повече кредит. Това беше отлична сделка за заемодателите, тъй като доставчиците на MBS зависеха от информацията от инициаторите на заема за определяне на гаранционните такси. Банките използваха възможността да прокарат границите на това, на кого разумно може да бъде дадена ипотека, което доведе до заеми от NINJA и цялостно изкривяване на пазара. За съжаление гаранционните такси не бяха коригирани, за да отразят тази реалност, което доведе до мащабен ипотечен срив, при който правителството на САЩ в крайна сметка трябваше да спаси доставчиците на MBS, тъй като техните гаранционни такси не бяха достатъчни за покриване на истинската отговорност.
Гаранционни такси след срив
Гаранционните такси отбелязаха рязко увеличение след финансовата криза и голямата рецесия. В сравнение със средните стойности преди разтопяването от 15 до 25 базисни точки, средният период след разпадането е повече от двойно. Федералната агенция за жилищно финансиране (FHFA) предоставя годишен анализ на гаранционните такси, начислени от Фреди и Фани. FHFA отчита средна гаранционна такса от 61 базисни пункта при фиксиран 30-годишен ипотечен заем, издаден през 2016 г. Макар че гаранционните такси обикновено не получават много внимание извън групите за лобиране на ипотечни индустрии, имаше политически опити да се направят различни увеличението на борда с допълнителни 10 базисни пункта чрез FHFA, за да се намалят бъдещите рискове за американските данъкоплатци. Тези предложени увеличения бяха спрени преди прилагането.
