Индексен фонд срещу ETF: Общ преглед
Основите за обучение за инвестиране включват разбиране на разликата между индексния фонд (често инвестиран в взаимен фонд) и борсово търгуван фонд или ETF. Първо, ETF се считат за по-гъвкави и по-удобни от повечето взаимни фондове. ETF-ите могат да се търгуват по-лесно от фондовите фондове и традиционните взаимни фондове, подобно на това как обикновените акции се търгуват на фондова борса. Освен това инвеститорите могат да купуват ETF и в по-малки размери и с по-малко препятствия от взаимните фондове. Купувайки ETFs, инвеститорите могат да избегнат специалните сметки и документация, необходими за взаимно взаимодействие, например.
Индексни фондове
Индексните фондове са фондове, които представляват теоретичен сегмент на пазара. Това могат да бъдат големи компании, малки компании или компании, разделени по отрасли, сред много възможности. Това е пасивна форма на инвестиране, която определя правила, по които се включват запасите, след което проследява запасите, без да се опитва да ги победи. Индексните фондове не са инвестиционни.
Хората, заинтересовани да инвестират в индексен фонд, обикновено могат да направят това чрез взаимен фонд, предназначен да имитира индекса.
Обменни фондове
ETF са кошници с активи, търгувани като ценни книжа. Те могат да бъдат закупени и продадени на открита борса, точно като обикновени акции, за разлика от взаимните фондове, които се оценяват едва в края на деня.
Други разлики между взаимни фондове и ETF са свързани с разходите, свързани с всеки един от тях. Обикновено няма разходи за транзакции на акционери за взаимни фондове. Разходите като данъци и такси за управление обаче са по-ниски за ETF. Повечето пасивни инвеститори на дребно избират индексирани взаимни фондове над ETFs въз основа на сравнения на разходите между двете. От друга страна, пасивните институционални инвеститори са склонни да предпочитат ETF.
В сравнение с инвестирането в стойност инвестирането в индексни фондове се разглежда от финансовите експерти като доста пасивна инвестиционна стратегия. И двата вида инвестиции се считат за консервативни, дългосрочни стратегии. Инвестицията в стойност често се харесва на инвеститори, които са упорити и готови да изчакат да се стигне до сделка. Получаването на акции на ниски цени увеличава вероятността за печалба в дългосрочен план. Инвеститорите на стойност поставят под въпрос пазарния индекс и обикновено избягват популярните акции с надеждата да победи пазара.
Ключови заведения
- Взаимните фондове са обединени инвестиционни средства, управлявани от професионалист по управление на пари.ETFs са кошници с ценни книжа, търгувани на борса като акции. ETF могат да бъдат закупени или продадени по всяко време, докато взаимните фондове се определят само в края на деня.
Съветник Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Вашингтон, окръг Колумбия
Объркването е естествено, тъй като и двете са пасивно управлявани инвестиционни механизми, проектирани да имитират представянето на други активи.
Индексният фонд е вид взаимен фонд, който проследява определен пазарен индекс: S&P 500, Russell 2000 или MSCI EAFE (оттук и името). Тъй като няма оригинална стратегия, не се изисква много активно управление и затова индексните фондове имат по-ниска структура на разходите от типичните взаимни фондове.
Въпреки че притежават и кошница с активи, ETF са по-близки до акциите, отколкото към взаимните фондове. Изброени на пазарните борси също като отделни акции, те са силно ликвидни: Те могат да се купуват и продават като акции през целия търговски ден, като цените се колебаят постоянно. ETF могат да проследяват не само индекс, но индустрия, стока или дори друг фонд.
