Какво представлява лихвеният диференциал?
По принцип диференциалният лихвен процент (IRD) претегля контраста на лихвените проценти между два подобни лихвоносни активи. Търговците на валутния пазар използват IRDs при ценообразуване на валутни курсове.
Въз основа на паритета на лихвения процент, търговецът може да създаде очакване за бъдещия валутен курс между две валути и да определи премията или отстъпката върху текущите фючърсни договори за валутен курс.
Ключови заведения
- Разликите в лихвените проценти просто измерват разликата в лихвените проценти на два различни инструмента.IRD най-често се използва на пазари с фиксиран доход, валута и кредитиране. IRD играе ключова роля при изчисляването на търговската сделка.
Разбиране на диференциалния лихвен процент
Разликите в лихвените проценти просто измерват разликата в лихвените проценти между две ценни книжа. Ако една облигация даде 5%, а друга 3%, IRD ще бъде 2 процентни пункта. IRD изчисленията се използват най-често при търговия с фиксиран доход, валутна търговия и кредитни изчисления.
Разликата на лихвените проценти се използва на пазара на жилища, за да се опише разликата между лихвения процент и осчетоводения процент на банката към датата на предварително плащане за ипотеки. IRD е ключов компонент в търговията с пренос. Търговия с пренос е стратегия, която валутните търговци използват в опит да се възползват от разликата между лихвените проценти, и ако търговците са дълго валутна двойка, те могат да могат да се възползват от повишаване на валутната двойка.
Разлика на лихвения процент: търговски пример
IRD е сумата, която инвеститорът може да очаква да спечели, използвайки пренос на сделки. Кажете, че инвеститор заема 1000 долара и конвертира средствата в британски лири, което му позволява да закупи британска облигация. Ако закупената облигация донесе 7%, докато еквивалентната облигация в САЩ дава 3%, тогава IRD е равен на 4%, или 7% - 3%. Тази печалба се осигурява само ако валутният курс между долари и лири остава постоянен.
Един от основните рискове, свързани с тази стратегия, е несигурността на колебанията на валутата. В този пример, ако британският паунд ще падне спрямо щатския долар, търговецът може да претърпи загуби.
Освен това търговците могат да използват ливъридж, като коефициент от 10 до 1, за да подобрят потенциала си за печалба. Ако инвеститорът заема заемите си с коефициент 10 към 1, той може да реализира печалба от 40%. Въпреки това, ливъриджът също може да причини големи загуби, ако има големи движения на валутните курсове.
Разлика на лихвения процент: Пример за ипотека
Когато купувачите на жилища заемат пари за закупуване на къщи, може да има разлика в лихвените проценти. Например, да кажем, че купувач на жилище закупи жилище и извади ипотека при курс от 5, 50% за 30 години. Да приемем, че са изминали 25 години и кредитополучателят е останал само пет години в ипотечния си мандат. Кредиторът може да използва текущия пазарен лихвен процент, който предлага за петгодишна ипотека, за да определи разликата в лихвения процент. Ако текущият пазарен лихвен процент по петгодишна ипотека е 3, 85%, разликата в лихвения процент е 1, 65% или 0, 1375% на месец.
Разликата между разликата между IRD и нетната лихва (NIRD)
Разликата на нетния лихвен процент (NIRD) е специфичен тип IRD, използван на валутните пазари. На международните валутни пазари NIRD е разликата в лихвените проценти на два отделни икономически региона.
Например, ако търговецът е дълъг двойката NZD / USD, той или тя притежава валутата в Нова Зеландия и заема американската валута. Тези новозеландски долари могат да бъдат поставени в новозеландска банка, като едновременно с това се взема заем за същата сума от американската банка. Разликата в нетния лихвен процент е разликата в получената лихва и всяка изплатена лихва, докато държите позицията на валутната двойка.
