Какво е инвестиционна цел?
Инвестиционна цел е формуляр за информация за клиента, използван от регистрирани инвестиционни съветници (RIAs), роботи-съветници и други мениджъри на активи, който помага да се определи оптималната комбинация от портфейли за клиент. Инвестиционна цел може да бъде попълнена и от лице, което управлява собствения си портфейл.
По принцип информацията, получена от формуляра, попълнен от физическо лице или клиент, определя целта или целта за портфолиото на клиента по отношение на това какви видове сигурност да се включат в портфолиото.
Инвестиционна цел
Инвестиционната цел обикновено е под формата на въпросник, а отговорите на зададените въпроси определят отклонението на клиента към риск (толеранс към риска) и колко време трябва да бъдат инвестирани парите (времеви хоризонт). Някои от въпросите, които са включени във формата, за да разберат тази цел, включват:
- Какъв е вашият прогнозен годишен доход и финансова нетна стойност? Какъв е средният ви годишен разход? Какъв е вашият начин да инвестирате тези пари? Кога искате да изтеглите парите си? Искате ли парите да постигнат съществен растеж на капитала до момента, в който оттеглете го или се интересувате повече от поддържането на основната стойност? Какъв е максималният спад на стойността на вашия портфейл, с който бихте се радвали? Какво е вашето ниво на познание с инвестиционни продукти като собствен капитал, фиксиран доход, взаимни фондове производни и т.н.?
Физическо лице или клиент ще имат своето портфолио, съобразено с отговорите на тези въпроси. Например, клиент с толеранс с висок риск, чиято цел е да купи жилище след пет години и се интересува от нарастване на капитала, ще има краткосрочно агресивно портфолио за него или нея. Този агресивен портфейл вероятно ще има повече акции и деривативни инструменти, разпределени в портфейла, отколкото ценни книжа с фиксиран доход и паричен пазар.
От друга страна, 40-годишен носител на високи доходи, инвестиращ да се пенсионира след 20 години и който се интересува само от запазване на капитала, може да изгради дългосрочен портфейл с нискорискови ценни книжа, състоящи се от фиксиран доход, паричен пазар и всяка инвестиция, която би защитила капитала му от инфлация.
Други фактори, които трябва да се имат предвид
В допълнение към времевия хоризонт и рисковия профил на индивида, други фактори, които влияят на инвестиционното решение на даден индивид, включват: доходи след данъци; инвестиционни данъци като данък върху печалбата върху капитала и данък върху дивидентите; комисиони и такси въз основа на това дали портфейлът ще бъде активно или пасивно управляван; ликвидност на портфейла, която определя лекотата на конвертиране на ценни книжа в пари в случай на спешност; общо богатство, което включва активи, които не са включени в портфолиото, като социални осигуровки, очаквано наследство и стойност на пенсията; и т.н.
Инвестиционната цел обикновено няма да бъде изпълнена от клиент, докато той или тя реши да използва услугите на финансовия планиращ или съветник, тъй като информацията, която ще бъде предоставена, е силно чувствителна. Тъй като целите на клиента се променят през годините поради голяма промяна в живота, като например брак, пенсиониране, покупка на жилище, промяна в доходите и т.н., мениджърът на портфейла ще направи преоценка на инвестиционните цели на клиента и, ако е необходимо, ще балансира инвестиционния портфейл съответно.
Влияние на Robo-Advisors
С нарастването на финансовите технологии в дигиталната ера, роботите-съветници са готови да поемат ролите на човешки финансови съветници, планиращи и парични мениджъри. Използвайки робот-съветник, клиентът може да попълни формуляра за инвестиционна цел, предоставен чрез robo приложение или уеб платформа. Въз основа на попълнения въпросник, робото-съветникът би препоръчал оптимално портфолио за клиента за минимална такса в сравнение с по-високите такси, начислявани от традиционните съветници. Формата за инвестиционна цел, предоставена от робот-съветник, е много подобна на тази, предоставена в традиционната обстановка. Изборът на автоматичен или човешки съветник обаче зависи от преценката на клиента и колко удобни са те с инвестиционни продукти.
