Първата половина на 2018 г. вероятно остави нещо, което да се желае за мениджърския фонд на милиардера Бил Грос. Облигационният фонд на Gross "се превърна в най-лошото представяне сред неговите връстници през периода", което накара инвеститорите да изтеглят около 580 милиона долара активи през тези шест месеца, сочи доклад на Bloomberg.
Активи до 1, 48 милиарда долара
Юни беше четвъртият пореден месец за тегления, който сви Глобалния фонд за неограничени облигации на Янус Хендерсън до около 1, 48 милиарда долара. Стойността на фонда намалява с 6, 3% през първата половина на 2018 г.
По-общо, неограничените взаимни фондове досега постигнаха само разпръснат успех досега тази година, благодарение в голяма степен на повишаващите се лихви, които намалиха общата възвръщаемост. Тези средства имат гъвкавостта да се отдалечат от традиционните критерии; макар че това може да бъде добро нещо, то също така може да позволи на фондовете в тази категория да станат някак неподправени. Според доклада, агрегираният индекс на Bloomberg Barclays в САЩ, който действа като еталон за средносрочните фондове, падна с 1, 6% от януари до края на юни.
Юнските отливки на фонда възлизат на около 185 милиона долара след около 300 милиона долара, които са изтекли през май. Фондът имаше общи активи под управление от около 2, 24 милиарда долара през февруари.
Последно сред 44 връстници
Докладът сочи, че фондът на Gross излезе на последно място за първото полувреме, когато се подреди срещу 44 връстници. Фондът, разчитайки предимно на деривати и стратегии, базирани на опции, спадна с 3% на 29 май; това беше най-големият еднодневен спад на годината сред облигационните взаимни фондове, управляващи над 1 милиард долара. Брутният приписва падането на лош залог на потенциалното стесняване на пространството между лихвите на САЩ и германските облигации, което не се състоя.
На 1 юни Грос предположи, че „стратегията е била да бъде намален германският пакет и дългите каси на САЩ. Това беше в основата на лошия ден и лошата търговия“.
Грос, който е съосновател на Pacific Investment Management Co. през 1971 г., се раздели с оригиналната си компания при не толкова приятелски обстоятелства през 2014 г. Същата година се присъедини към Janus. Към преди година около 700 милиона долара във фонд „Неограничен” бяха собствените му пари.
Макар че е вярно, че някои аспекти на изпълнението и дивидентите остават неотчитани, което означава, че посочените по-горе числа могат да варират в зависимост от реалните цифри, няма съмнение, че последните няколко месеца бяха трудни за Gross и неговия фонд.
