Доунг компонентът JPMorgan Chase & Co. (JPM) изстрелва встъпителния изстрел на сезона на печалбите през второто тримесечие в петък сутринта, като отчетите на търговските банки продължават с бързи темпове до средата на следващата седмица. Финансовата централа наскоро загуби своята многогодишна лидерска роля на Citigroup Inc. (C), която току-що се издигна до осемгодишен връх, докато JPMorgan остава заседнал в текущ тест за съпротива през март.
Банковият сектор избухна след изборите през ноември, подхранван от оптимизма, че дерегулацията и намаляването на данъците при администрацията на Тръмп ще генерират по-големи печалби. Тези предимства все още не са се реализирали, генерирайки цена по подразделна цена, тъй като по-голямата част от компонентите излязоха през първото тримесечие. Пазарните участници ще наблюдават отблизо резултатите от второто тримесечие, търсейки улики, че по-високите добиви и президентските инициативи дават желания ефект.
JPM дългосрочна диаграма (1990 - 2017)
Акцията падна до все по-ниското ниво от 3.21 долара в началото на първата война в Ирак през 1990 г. и се превърна рязко по-високо във възходящ тренд, който монтира съпротива от 1980 г. на 19 долара през 1995 г. Продължаващите печалби през новото хилядолетие приключват през март 2000 г. по същото време време, когато пазарът на дотком бикове приключи. Последва променлива корекция, като многобройните импулси за продажба свалиха цената на акциите до седемгодишно дъно на 15, 26 долара през октомври 2002 г.
Последвалото възстановяване се разгърна на две широки вълни, които вдигнаха акциите в.786 нивото на корекция на разпродажбата на Фибоначи в долните 50 долара, където достигнаха през май 2007 г. Интензивната нестабилност се разшири до историческите нива през втората половина на 2008 г., когато цялата мощ на счупените кредитни, деривативни и недвижими балони срива световните икономики. JPMorgan се понижи през този период, но остана финансово платежоспособен, като намери подкрепа на нивото през 2002 г., пред почти вертикален скачане, който спря в рамките на шест точки от предишния максимум през октомври 2009 г.
Акцията най-накрая завърши двупосочен връх през 2007 г. и излетя в коренно възходящ тренд, който спря до 2000 съпротива през юли 2015 г., преди междинната корекция, която продължи през втората половина на 2016 г. Акцията избухна над 2000 г. и максимумите през 2015 г. след изборите през ноември, което отдава дългосрочни сигнали за покупка, които остават в сила повече от седем месеца по-късно.
JPM Краткосрочна диаграма (2015 - 2017)
Корекцията за 2015 г. се разгърна в широк триъгълен модел с подкрепа при пробива през 2013 г. при ниските 50 долара. Акциите се събраха над горната линия на триъгълник през август, което даде началото на сигнала за пробив в по-мащаб три месеца по-късно. Този импулс се повдигна във вертикална траектория, която се спря на 94 долара през март 2017 г., преди да се върне в 200-дневната експоненциална движеща се средна стойност (EMA), където свежият интерес за купуване завърши слайда.
Последващият отскок достигна март съпротива миналата седмица, точно навреме за тримесечната изповедница на този петък. Четиримесечното ценово действие установява двустранен сценарий, при който силните резултати трябва да предизвикат пробив, докато слабите резултати могат да генерират обрат, който да запази акциите в краткосрочна подкрепа в горните 80-те долара. Бичият седмичен цикъл на стохастиката дава на биковете малко предимство след новините, но има основателна причина да останете предпазливи. (За повече информация, вижте: Намерени ли ще тестът на JPMorgan Q2 Резултатите? )
По-конкретно, балансовият обем (OBV) достигна нови максимуми след пробива и закъса с цената през март. Индикаторът се установи на многомесечно дъно през март, но не успя да поддържа темпото на бичи цените, като се държи по-близо до многомесечното дъно от максимума за 2017 г. Това мечешки различия сочи към недостатъчното институционално спонсорство, намалявайки шансовете, че пробивът ще доведе до здравословно въздействие.
Долния ред
Търговците трябва да наблюдават максимума от 93, 98 долара след булчинска реакция на доклада за печалбите в петък за признаци, че здравословният лихвен процент за купуване ще подкрепи рали в тризначни цифри. В момента може да отнеме низ от 30 милиона до 40 милиона акции дни, за да се преодолее значителен дефицит на натрупване. Междувременно, мечешка реакция може бързо да събере пара, пускайки запасите в 50-дневната EMA при $ 88. (За допълнително четене вижте: Всички очи на Q2 сезон на печалбата .)
