Какво представлява годишната възвръщаемост?
Годишната възвръщаемост е възвръщаемостта, която инвестицията осигурява за определен период от време, изразена като претеглена във времето годишен процент. Източниците на възвръщаемост могат да включват дивиденти, възвръщаемост на капитала и увеличаване на капитала. Темпът на годишна възвръщаемост се измерва спрямо първоначалната сума на инвестицията и представлява геометрична средна стойност, а не обикновена аритметична средна стойност.
Годишна възвръщаемост
Разбиране на годишната възвръщаемост
Методът фактически за сравнение на изпълнението на инвестициите с ликвидност, годишна възвръщаемост може да се изчисли за различни активи, които включват акции, облигации, фондове, стоки и някои видове деривати. Този процес е предпочитан метод, считан за по-точен от обикновената възвръщаемост, тъй като включва корекции за събиране на интерес. Счита се, че различните класове активи имат различни слоеве годишна доходност.
Ключови заведения
- Годишна или годишна доходност е мярка за това колко инвестиция се увеличава средно всяка година през определен период от време. Годишната възвращаемост се изчислява като геометрична средна стойност, за да се покаже как би изглеждала съставената годишна доходност. Годишната възвръщаемост може бъдете по-полезни от обикновената възвръщаемост, когато искате да видите как е извършена инвестицията във времето или да сравните две инвестиции. Годишната възвръщаемост може да бъде определена за различни активи, включително акции, облигации, взаимни фондове, ETFs, стоки и др. и някои производни.
Годишна възвръщаемост на запасите
Известен също като годишна възвръщаемост, годишната възвръщаемост изразява увеличението на стойността на акциите за определен период от време. За да се изчисли годишната възвръщаемост, се изисква информация относно текущата цена на акцията и цената, на която тя е закупена. Ако са възникнали разцепления, изкупната цена трябва да бъде съответно коригирана. След като цените се определят, първо се изчислява простият процент на възвръщаемост, като в крайна сметка тази цифра се годишно. Простата възвръщаемост е само текущата цена минус покупната цена, разделена на покупната цена.
Примерно годишно изчисляване на възвръщаемостта
CAGR = ((Начална стойност Крайна стойност) Години1) −1 другаде: CAGR = сложен годишен темп на растеж Години = период на държане, в години
Помислете за инвеститор, който закупи акция на 1 януари 2000 г. за 20 долара. След това инвеститорът го продава на 1 януари 2005 г. за 35 долара - печалба от 15 долара. Инвеститорът също получава общо 2 долара дивиденти за петгодишния период на държане. В този пример общата възвръщаемост на инвеститора за пет години е $ 17 или (17/20) 85% от първоначалната инвестиция. Годишната възвращаемост, необходима за постигане на 85% за пет години, следва формулата за съставния годишен темп на растеж (CAGR):
((2037) 51) −1 = 13, 1% годишна възвръщаемост
Годишната доходност варира от типичната средна стойност и показва реалната печалба или загуба от инвестиция, както и трудността при възстановяване на загубите. Например, загубата на 50% от първоначалната инвестиция изисква 100% печалба през следващата година, за да се компенсира разликата. Поради значителната разлика в печалбите и загубите, които могат да възникнат, годишната възвръщаемост помага дори да се постигнат инвестиционни резултати за по-добро сравнение.
Статистическите данни за годишната възвръщаемост обикновено се котират в рекламни материали за взаимни фондове, ETF и други индивидуални ценни книжа.
Годишни връщания на 401K
Изчислението се различава при определяне на годишната възвръщаемост на 401K през определена година. Първо трябва да се изчисли общата възвръщаемост. Необходима е началната стойност за периода, който се изследва, заедно с крайната стойност. Преди да извършите изчисленията, всички вноски към сметката през въпросния период трябва да бъдат извадени от крайната стойност.
След като се определи коригираната крайна стойност, тя се разделя на началния баланс. И накрая, извадете 1 от резултата и умножете тази сума по 100, за да определите процентната обща възвръщаемост.
