Какво представлява годишният отчет?
Годишен доклад е публикация, която публичните корпорации трябва да предоставят ежегодно на акционерите, за да опишат своите операции и финансови условия. Предната част на доклада често съдържа впечатляваща комбинация от графика, снимки и съпътстващ разказ, всички от които хроникират дейността на компанията през последната година. Задната част на доклада съдържа подробна финансова и оперативна информация.
Какво представлява годишният отчет?
Разбиране на годишните отчети
Едва когато законодателството е влязло в сила след срива на фондовата борса през 1929 г., годишният доклад става редовен компонент на корпоративната финансова отчетност. Намерението на необходимия годишен отчет е да осигури публично оповестяване на корпоративните дейности на компанията през последната година. Докладът обикновено се издава на акционери и други заинтересовани страни, които го използват за оценка на финансовите резултати на фирмата. Обикновено годишният отчет ще съдържа следните раздели:
- Обща корпоративна информацияОперативни и финансови акцентиФинансови отчети, включително баланса, отчета за приходите и отчета за паричните потоциЗабележки към финансовите отчетиОтчетен докладСъобщение за финансовите данниСчетоводни политики
В САЩ по-подробна версия на годишния доклад се обозначава като Форма 10-К и се представя на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC). Компаниите могат да представят своите годишни отчети по електронен път чрез базата данни EDGAR на SEC. Отчитащите се компании трябва да изпращат годишни отчети на своите акционери, когато провеждат годишни събрания, за да избират директори. Съгласно правилата за прокси, отчитащите се компании са длъжни да публикуват своите прокси материали, включително своите годишни отчети, на уебсайтовете на своите компании.
Настоящите и бъдещи инвеститори, служители, кредитори, анализатори и всяка друга заинтересована страна ще анализират компания, използвайки нейния годишен отчет.
Годишният отчет съдържа информация за финансовото състояние на компанията, която може да се използва за измерване:
- Способност на дружеството да изплаща задълженията си, когато възникнат.Другата компания е реализирала печалба или загуба през предходната си фискална годинаРастеж на компанията за няколко годиниКолко печалби се задържат от компанията, за да увеличи дейността си. Пропорцията на оперативните разходи спрямо генерираните приходи
Годишният отчет също определя дали информацията съответства на общоприетите счетоводни принципи (GAAP). Това потвърждение ще бъде подчертано като „неквалифицирано мнение“ в раздела на одиторския доклад. Фундаменталните анализатори се опитват да разберат бъдещата посока на компанията чрез анализ на подробностите, посочени в нейния годишен доклад.
Специални съображения
В случай на взаимни фондове, годишен отчет е задължителен документ, който се предоставя на разположение на акционерите на фонда на фискална година. Разкрива някои аспекти от дейността и финансовото състояние на фонда. За разлика от корпоративните годишни отчети, годишните отчети на взаимните фондове са най-добре описани като „обикновена ванилия“ по отношение на тяхното представяне.
Годишният отчет за взаимните фондове, заедно с проспекта на фонда и декларация за допълнителна информация, е източник на многогодишни данни и резултати от фонда, който се предоставя на акционерите на фондове, както и на бъдещите инвеститори на фондове. За съжаление, по-голямата част от информацията е количествена, а не качествена, което адресира задължителните счетоводни оповестявания, изисквани от взаимните фондове.
Всички взаимни фондове, които са регистрирани в SEC са длъжни да изпращат пълен отчет на всички акционери всяка година. Докладът показва колко добре се е получил фондът през финансовата година. Информацията, която може да бъде намерена в годишния доклад, включва:
- Таблица, диаграма или графика на дяловете по категории (напр. Вид ценна книга, отраслов сектор, географски регион, кредитно качество или падеж) Одитирани финансови отчети, включително пълен или обобщен (топ 50) списък на фондоветеСъединени финансови отчетиТаблица, показваща доходите на фонда за 1-, 5- и 10-годишни периоди. Обсъждане на мениджмънта на изпълнението на фонда. Информация за управлението на директори и служители, като име, възраст и наемане. Възстановяване или обезщетение, изплащано на директори, служители и други.
Ключови заведения
- Годишен доклад е публикация, която публичните корпорации трябва да предоставят ежегодно на акционерите, за да опишат своите операции и финансови условия. Едва след влизането в сила на законодателството след краха на фондовата борса през 1929 г. годишният доклад става редовен компонент на корпоративната финансова отчетност. Всички взаимните фондове, които са регистрирани в SEC са длъжни всяка година да изпращат пълен годишен отчет на всички акционери.
