Съдържание
- Какво представлява осцилаторът на Klinger?
- Формула за осцилатора Klinger
- Изчисляване на осцилатора на Клингер
- Тълкувания за насочване на цените
- Klinger vs. On Balance Volume
- Ограничения на осцилатора на Klinger
- Пример за осцилатор Klinger
Какво представлява осцилаторът на Klinger?
Осцилаторът Klinger е разработен от Стивън Клингър за определяне на дългосрочната тенденция на паричния поток, като същевременно остава достатъчно чувствителен, за да открие краткосрочните колебания. Индикаторът сравнява обема, преминаващ през ценни книжа, с ценовото движение на ценната книга и след това преобразува резултата в осцилатор. Осцилаторът на Klinger показва разликата между две подвижни средни стойности, които се базират на повече от цената. Търговците наблюдават различията на индикатора, за да сигнализират за потенциални промени в цената. Подобно на други осцилатори, сигнална линия може да бъде добавена, за да осигури допълнителни търговски сигнали.
Търговците ще използват инструменти като тенденции, движещи се средни стойности и други индикатори, за да потвърдят търговските сигнали. В допълнение, търговците могат да използват осцилатора във връзка с моделите на диаграмите, като например ценови канали или триъгълници, като начин да потвърдят пробив или повреда. Кросоувърът се среща често, както и разликите, така че индикаторът е най-добре използван заедно с тези други технически методи за търговия.
Формула за осцилатора Klinger
KO = 34 Период EMA на VF-55 Период EMA на VF където: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVolume Force = V ×хня T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1, ако (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Тенденция = −1, ако Above е <или = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, ако Trend = Trend − 1
Изчисляване на осцилатора на Клингер
- Обърнете внимание на обема за периода, както и на високите, ниските и близките цени. Сравнете това с предходния период, за да определите дали тенденцията е положителна към отрицателна. Изчислете dm, използвайки високия и ниския за текущия период. Изчислете см с помощта на dm и предходния cm стойност. За първото изчисление използвайте dm вместо стойността на предходния cm, ако е необходимо. Изчислете за силата на обема (VF). Изчислете 34- и 55-периодните ЕМА на VF.Klinger, използвайки следната формула за EMA:
EMA = (C × A) + (E × B), където: C = VFA на текущия период = 2 / (X + 1), където X е подвижната средна E = EMA на предходния период
Тълкувания за насочване на цените
Осцилаторът на Klinger е доста сложен за изчисляване, но се основава на идеята за сила на силата на звука , която отчита обем, тенденция (положителна или отрицателна) и темп (базирана на множество входове и изявления ако / след това). Използвайки тези данни, осцилаторът се създава, като се разгледа разликата между две експоненциално движещи се средни стойности на обем на сила, включващи различни времеви рамки (обикновено 34 и 55). Идеята е да се покаже как обемът, преминаващ през ценните книжа, се отразява на дългосрочната и краткосрочната му ценова посока.
Сигналната линия
Сигнална линия (13-периодна подвижна средна стойност) се използва за задействане на сигнали за покупка или продажба. Тази техника е много подобна на сигнали, които се създават с други показатели, като например подвижната средна разминаваност на конвергенцията (MACD). Въпреки че това са основните сигнали, генерирани от тези индикатори, важно е да се отбележи, че тези техники могат да генерират много сигнали за търговия, които може да не са толкова ефективни на страничните пазари.
The Uptrend
Когато активът е в цялостно увеличение - например когато е над 100-периодната си подвижна средна стойност и клингерът е над нулата или се движи над нулата - търговците могат да купуват, когато осцилаторът на Klinger се движи над сигналната линия отдолу.
Клингер отбеляза, че когато една акция беше във възходящ тренд и след това спадна до необичайно ниски нива под нулата и след това се премести над сигналната си линия, това беше благоприятна дълга позиция.
Низходящият тренд
Когато активът е в цялостен низходящ тренд, търговците могат да продават или да продават къси продажби, когато осцилаторът на Klinger се движи под сигналната линия отгоре. Клингер отбеляза, че това е особено забележимо, когато индикаторът е забелязал нехарактерно скок над нулата.
Нулевата линия се използва и от някои търговци за маркиране на прехода от възходящ тренд към низходящ тренд или обратно. Въпреки че подобни сигнали не винаги са съгласни с ценовите движения, движението над нулата помага да се потвърди нарастващата цена, докато спадът под нулата помага да се потвърди падащата цена.
Klinger осцилатор и дивергенция
Осцилаторът на Klinger също използва дивергенция, за да определи кога входовете на индикатора не потвърждават посоката на движението на цената. Това е бичи знак, когато стойността на индикатора се насочва нагоре, докато цената на ценната книга продължава да пада. Това е мечешки сигнал, когато цената се повишава, но индикаторът пада. Дивергенцията може да бъде съчетана с кръстосани линии на сигналната линия за генериране на сделки. Например, ако се формира мечешка дивергенция, следващият път, когато клингерът премине под сигналната линия, може да започне продажба или къса продажба.
Klinger Oscillator vs. On Balance Volume
Осцилаторът Klinger използва цена и обем, за да създаде две ЕМА. След това индикаторът показва разликата между тези две ЕМА. След това се добавя сигнална линия за осигуряване на допълнителни търговски сигнали. Обемът на баланса е по-прост с това, че е обща активна стойност на положителния или отрицателния обем. Положителният обем се добавя към текущия обем, ако текущото затваряне е над предходното затваряне или обемът се изважда от текущата сума, ако текущото затваряне е под предходното затваряне.
Ограничения на осцилатора на Klinger
Кросоувърът и дивергенцията, двете основни функции на генератора, са склонни да предоставят много фалшиви сигнали.
Кросоувърът на сигналната линия е толкова чест, че е трудно да се филтрира кои от тях си струват да търгуват и кои не. Нулевите кръстосания също имат проблеми, тъй като индикаторът може да пресече нулевата линия многократно, преди да се движи в устойчива посока, или индикаторът може да не се движи с цената, което води до пропусната възможност за търговия.
Дивергенцията може да бъде полезна, но често се появява твърде рано, което води до това, че търговецът пропуска голяма част от тенденцията или дивергенцията изобщо не може да доведе до промяна на цената. Също така, дивергенцията не присъства при всички промени в цената, така че не е надежден инструмент за откриване на всички възможни промени в цената.
Използвайте осцилатора Klinger само във връзка с други технически индикатори или анализ на ценовото действие.
Пример за осцилатор Klinger
Следващата диаграма показва пример на Klinger Oscillator на SPDR S&P 500 ETF (SPY).
В горната диаграма осцилаторът Klinger се появява под ценовата графика и се състои от четенето и сигналната линия. В края на януари кръстосването на осцилатора Klinger под сигналната линия би създало своевременно сигнал за продажба, който би позволил на търговците да излязат близо до пика на ралито.
Силното бичи разминаване също посочи евентуално покачване на цените. През април цената се понижи обратно до февруарската ниска, но Klinger направи значително по-нисък и продължи да се повишава, което показва повишаване на натиска върху покупките. Докато цялостната посока на Klinger и разминаването бяха полезни в този случай, кръстосаните сигнали бяха чести и малко полезни.
