Преди няколко месеца глобалните съветници на State Street Corporation (STT) Global Street Advisors (SSgA), третият по големина американски емитент на борсово търгувани фондове (ETFs), изразиха присъствието си в продължаващата битка за такси ETF по значим начин. SPDR Portfolio ETFs, които SSgA дебютираха през октомври, са набор от 15 досега съществуващи SPDR ETF, които сега носят свръх ниски такси.
Таксите за някои от ETF-ите за портфолио на SPDR са толкова ниски, че SSgA не се конкурира само с лидери с ниски разходи като Чарлз Шваб и Vanguard, но някои от ETF-ите на портфейла на SSgA са най-евтините средства в съответните им категории. Данните сочат, че нискотарифната стратегия на SSgA примамва инвеститорите.
"Въпреки че Vanguard, iShares и Schwab от години непрекъснато намаляват таксите върху широко диверсифицирания индекс ETFs, SSgA оставаше извън битката, дори като съветници и инвеститори все повече се стичаха към тези други нискотарифни фондове", заяви CFRA изследователски директор на ETF и Изследване на взаимните фондове Тод Розенблут в бележка в понеделник. "Въпреки това, след обявяването в средата на октомври, активите в новозаписаните ETFs на SSgA почти се удвоиха до 22 милиарда долара към 20 февруари 2018 г., според данни на Bloomberg. Освен това те спечелиха известен дял спрямо продуктите в същия инвестиционен стил."
Например, SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) начислява 0, 15% годишно и има 361, 5 милиона долара активи под управление преди обявяването на октомври за намаляване на таксите. Днес SPYV има годишно съотношение на разходите само 0, 04%, или 4 долара за инвестиция от 10 000 долара, и има около 1, 1 милиарда долара активи. „За разлика от тях, iShares S&P 500 Value (IVE) и Vanguard S&P 500 Value (VOOV), които притежават идентични позиции, но зареждат съответно 18 и 15 базисни точки, събраха съответно 220 милиона долара и нулеви активи за същия период“, заяви Розенблут. „И трите ETF загубиха приблизително 1% към днешна дата до 20 февруари 2018 г., след като нараснаха с 15% през 2017 г.“ (За повече информация вижте: Минимизиране на ETF таксите .)
SPYV е една от 10-те ETF-та на SPDR Portfolio, които виждат активи повече от двойно, тъй като издателят намали таксите. Ентусиазмът на инвеститорите за фондове с ниски такси и ETFs е очевиден от години. През последните 10 години ETF с коефициент на годишни разходи от 0, 01% до 0, 20% привлече повече активи, отколкото четири други ценови нива заедно.
ETF Портфолиото с нововъзникващи пазари ETF (SPEM) е друг пример за фонд SPDR, който се възползва от нова, по-ниска такса. Активите на SPEM „почти се удвоиха до 1, 6 милиарда долара, подпомогнати от повече от 900 милиона долара нетни входящи потоци, тъй като съотношението на разходите му намаля до 0, 11%, от 0, 59%, и се добави към платформа без комисионна“, заяви Розенблут. С таксата от 0, 11%, SPEM е по-евтин от конкурентите като високо популярния Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) и iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (За допълнително четене, проверете: Въпроси за такси с нововъзникващи пазари ETF .)
