Индексът на фондовия пазар или на собствения капитал са съставни измервания, отразяващи движението на цените на съставните акции. Инвеститорите използват индексите като еталон за оценка на ефективността на портфейла и като барометър за общите пазарни настроения. Когато борсовите индекси се развиват нагоре, това отразява биков пазар; когато те са по-ниски, това означава мечешки пазар. В Съединените щати два от най-популярните индекси на фондовите борси са S&P 500 и Russell 2000.
Ключови заведения
- Индексът S&P 500 е индекс на собствения капитал, състоящ се от 500 компании с голяма капитализация. Индексът Russell 2000 е индекс на фондовия пазар, състоящ се от 2000 дружества с малка капитализация. Крайните индекси са претеглени по пазарен капацитет, като S&P 500 се използва като голям бенчмарк за сравнение и Russell 2000 като прокси с малка капачка.
Индексът S&P 500
Индексът Standard & Poor's 500, или S&P 500, е индекс на собствения капитал, състоящ се от 500 компании с голяма капитализация, регистрирани на американските борси. Компанията с голяма капитализация или голяма капитализация обикновено има пазарна стойност по-голяма от 10 милиарда долара. S&P 500 е един от най-използваните показатели, отговарящ на по-широкия пазар на акции в САЩ. Поради състава си от 500 компании, S&P 500 е много по-широка и може би точна мярка от популярната Dow Jones Industrial Average (DJIA), която съдържа само 30 акции.
S&P 500 бе представен през 1923 г. и прие сегашния си вид на 4 март 1957 г. Комитет от S&P Dow Jones Indices - съвместно предприятие, състоящо се от S&P Global Inc. (SPGI), CME Group (CME) и News Corporation (NWSA) —изберете съставните компании на индекса. Целта е да се изберат компании от индустрии и пазарни сегменти, които да отразяват американската икономика.
S&P 500 Тегло
Акциите се претеглят с пазарна капитализация, което води до индекс с претеглена стойност или претеглена стойност, при който компании с по-големи пазарни стойности получават сравнително по-голяма тежест. По-конкретно, S&P 500 също е с плаваща тежест, която изчислява пазарната капитализация на компанията, използвайки само броя на акциите, достъпни за търговия от обществеността. Това помага точно да отразява инвестиционната оценка на дадена фирма. S&P също е разнообразен с това, че притежава както растеж, така и стойностни запаси.
От време на време съставът на индекса се коригира, за да отчита сливания и придобивания, фалити, специални дивиденти, изкупуване на акции и издаване на нови акции. Компаниите могат да бъдат добавени или премахнати, тъй като пейзажът на икономиката в САЩ се променя или тъй като компаниите не отговарят на критериите за включване в списъка, като пазарна оценка и финансова жизнеспособност.
Инвестиране в S&P 500
S&P 500 е индекс, който може да се инвестира, което го прави полезен като еталон за целия пазар на акции в САЩ. Инвеститорите и търговците могат да повторят S&P 500, като купуват съставните запаси, като използват същите тегла като индекса. Натрупването на позиции в 500 различни акции може да бъде скъпо и отнема много време, така че съществуват алтернативи за улесняване на инвестирането в индекса, включително S&P 500 фючърси, индексирани взаимни фондове и индексирани борсово търгувани фондове (ETFs) като SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Също така има активен и ликвиден пазар на опции за S&P 500 фючърси и SPY ETF, което позволява да се хеджира добре диверсифициран портфейл с големи капитали.
S&P 500 топ компоненти
Към октомври 2019 г., първите 10 акции в S&P 500 по пазарна капитализация включват: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) и Walmart Inc. (WMT).
Ръсел 2000
Индексът Russell 2000, създаден през 1984 г. от компанията Frank Russell, е индекс на фондовия пазар, състоящ се от 2000 дружества с малка капитализация. Той е съставен от долните две трети от индекса Russell 3000, по-голям индекс от 3000 публично търгувани компании, които представляват близо 98% от инвестиционния пазар в САЩ.
Докато S&P 500 е подходящ критерий за портфолио с големи капачки, Russell 2000 е най-често срещаният показател за такива с малки капачки. Обикновено инвеститорите следят този индекс, за да преценят ефективността на по-малките, насочени към вътрешния пазар предприятия. Най-малките 1000 компании в Russell 2000 съставляват Russell 1000 Microcap Index. Индексът Russell 2000 е конструиран като представител на най-малките 2000 регистрирани компании в САЩ
Тегло на Russell 2000
Russell 2000 е друг индекс, претеглян с пазарна капитализация, но той изключва определени акции, изброени в списъка, като тези, които търгуват под 1, 00 долара за акция, тези, които търгуват на извънборсовия (извънборсовия) пазар и компании с пазарна капитализация под 30 долара. млн. За разлика от S&P 500, компонентите на индекса Russell 2000 са избрани по формула - най-долната 2000 на Russell 3000 -, а не от комитет.
Инвестиране в Russell 2000
Подобно на S&P 500, индексът Russell 2000 е инвестираем чрез репликиране на индекса с помощта на компонентни акции или чрез индексни фючърси, взаимни фондове и борсови фондове за търговия като iShares Russell 2000 индекс ETF (IWM). Също така има активен списък с опции за фючърси на IWM и Russell 2000.
Russell 2000 Top Components
Към октомври 2019 г. топ 10-те участия в Russell 2000 по пазарна капитализация включват: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Portland General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), International Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) и ONE Gas Inc. (OGS).
Долния ред
S&P 500 и Russell 2000 са едновременно инвестиращи, индексирани с пазарна капитализация щатски индекси в САЩ, които обикновено се използват като еталони от портфейлни мениджъри и инвеститори. Има и няколко разлики между двата индекса. S&P 500 се състои единствено от компании с голяма капитализация и служи като най-разпространеният показател за големи капитали. Комитет избира съставните акции, които съдържат само една четвърт от броя на дружествата, изброени в Russell 2000. Като алтернатива, Russell 2000 е подходящ показател за портфейли с малки капитали, с формула, определяща акциите на членовете, а не комисия.
