Какво представляват загубите от пазарна оценка?
Пазарните загуби са загуби, генерирани чрез счетоводна информация, а не от реалната продажба на ценна книга. Маркетинговите загуби могат да възникнат, когато държаните финансови инструменти се оценяват по текущата пазарна стойност. Ако ценна книга бъде закупена на определена цена, а пазарната цена по-късно падна, притежателят ще има нереализирана загуба и маркирането на ценната книга до новата пазарна цена би довело до загуба от марка до пазар. Маркетинговото счетоводство е част от концепцията за отчитане на справедливата стойност, която се опитва да даде на инвеститорите по-прозрачна и подходяща информация.
Маркетингово счетоводство
Обяснени загуби от маркови пазари
Маркетинговият пазар като счетоводна концепция се управлява от Съвета за стандарти за финансови счетоводни отчети (FASB) чрез различните отчети на борда: SFAS 115 - Счетоводство на някои инвестиции в дългови и собствени ценни книжа; SFAS 130 - Отчитане на друг всеобхватен доход; SFAS 133 - Отчитане на деривативни инструменти и хеджиращи дейности; SFAS 155 - Отчитане на някои хибридни финансови инструменти; и SFAS 157 - Измервания за справедлива стойност. Последният, издаден през 2006 г., е най-голямото внимание на одиторите и счетоводителите, тъй като декларацията дава определение на „справедлива стойност“ и как да се измери в съответствие с общоприетите счетоводни принципи (GAAP).
Справедливата стойност на теория е еквивалентна на текущата пазарна цена на актив; съгласно SFAS 157, справедливата стойност на актив (както и пасив) е „цената, която би била получена за продажба на актив или платена за прехвърляне на пасив при подредена сделка между пазарните участници към датата на измерване“. Такива активи попадат под ниво 1 на йерархията, създадена от FASB. Ако пазарните стойности на ценни книжа в портфейл падат, тогава ще трябва да се записват загуби от пазарни оценки, дори и да не са продадени. Преобладаващите стойности към датата на измерване ще бъдат използвани за маркиране на ценните книжа.
Пазарни загуби по време на кризи
Целта на методологията за пазарна оценка е да даде на инвеститорите по-точна картина на стойността на активите на компанията. По време на нормално икономическо време счетоводното правило се спазва рутинно, без никакви проблеми. Въпреки това, в дълбочината на финансовата криза през 2008-2009 г., счетоводното отчитане на пазара попадна под обстрел от банки, инвестиционни фондове и други финансови институции, както и инвеститори, които имат дялов дял в тези предприятия, тъй като не можеха да понесат да предприемат драматични пазарни загуби на пазари, които те счетеха за неликвидни.
Банките и фирмите с частен капитал, които бяха обвинени в различна степен, бяха изключително неохотни да маркират своите участия на пазара. Те удържаха толкова дълго, колкото можеха, тъй като беше в техен интерес да го правят (работните им места и компенсациите бяха застрашени), но в крайна сметка трябваше да се съобразяват с имуществените активи на стойност милиарди долари, които притежаваха. Създадоха ги, раздадоха ги и държаха това, което не успяха да продадат на книгите си. Заличителните пазарни загуби на банките предизвикаха безпрецедентен финансов и икономически хаос.
