Бавните цени на златото и петрола имат ограничени годишни печалби (YTD) в основния материален сектор. Въпреки че сегментът има рекордна 6, 6% възвръщаемост, неговата производителност е много по-ниска от печалбата на S&P 500 от 13, 43%.
По ирония на съдбата основният катализатор, който накара борсата да има най-лошия си май от 2010 г. насам, по заобиколен начин, даде на сектора на основните материали толкова необходимия тласък през първата търговска седмица през юни. Как така, питаш? Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл сигнализира, че е отворен за намаляване на ставките през тази година, ако продължаващите търговски конфликти с Китай и Мексико забавят икономическия растеж.
"Ние внимателно наблюдаваме последиците от тези развития за икономическите перспективи на САЩ и, както винаги, ще действаме, както е уместно, за да поддържаме разширяването", каза Пауъл на конференция в Чикагския фед, според Bloomberg.
Възможността за намаляване на курса по-късно през 2019 г. оказва натиск върху американския долар тази седмица. По-ниският долар от своя страна помага на сектора за основни материали, като го прави по-евтино за чуждестранните купувачи да купуват свързани със стоки материали в долари, увеличавайки търсенето на продукти, които тези компании продават.
Търговците могат да играят най-новата сила в запасите от основни материали, като използват един от тези три борсово търгувани фонда (ETFs). Нека прегледаме всеки фонд и неговата диаграма.
Фонд за избор на материали SPDR (XLB)
Създаден преди 21 години, Фондът за избор на материали SPDR (XLB) се стреми да осигури подобна възвръщаемост на индекса за сектора на материалите - еталон, включващ запасите от материали в S&P 500. Трите най-добри разпределения на XLB включват Linde plc (LIN) на 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) с 8, 75% и Ecolab Inc. (ECL) на 7, 60%. Фондът разполага с огромна база от 3, 1 милиарда долара активи и подхожда на всички стилове на търговия със средния си спред и 0, 02% дневен оборот от 6, 2 милиона акции. Въпреки положителния старт на юни, ETF все още намалява с 1, 29% през последния месец към 7 юни 2019 г. XLB таксува ниска 0, 13% годишна такса за управление и предлага 2, 13% доходност от дивидент.
Акциите на XLB се намалиха за около шест седмици, след като на диаграмата се появи сигнал за „златен кръст“ - когато 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) премина над 200-дневната SMA. Продажбата приключи внезапно тази седмица, като през първите четири дни на юни цената надскочи над 8% при над средния обем. Търговците трябва да купуват потапяния до 55 долара, където фондът намира подкрепа от максимумите в ноември и декември. Помислете за резервиране на печалби на тест за 52-седмичния връх при $ 60.39 и намаляване на загубите, ако цената се затвори под 200-дневната SMA.
Invesco S&P 500 материали с еднакво тегло ETF (RTM)
С активи под управление (AUM) от 118, 11 милиона щатски долара, Inveco S&P 500 с равна маса материали ETF (RTM) има за цел да проследи представянето на индекса за материали с еднакво тегло S&P 500. Базовият индекс представлява версия с еднаква преценка на компонентите на материалите на S&P 500. RTM е подходящ за търговци, които търсят по-малко концентриран залог в сектора на материалите и искат равномерно разпределение на риска в кошницата. Помислете дали да използвате ограничени поръчки, за да сведете до минимум хлъзгането, тъй като фондът търгува малко над 6000 акции на ден и има среден спред от 0, 23%. Към 7 юни 2019 г. RTM плаща доходност от 1, 99% дивидент, има конкурентно съотношение на разходите от 0, 40% и е спаднал с 3, 31% през последния месец, докато връща 10, 63% от YTD.
Цената на акциите на RTM постоянно се увеличаваше в края на декември и средата на април, преди значително да се отдръпне през май. Купувачите се върнаха към ETF в сила този месец с надеждата за намаляване на лихвите на Фед и повишено търсене на стоки за благородни метали на фона на повишеното търговско напрежение. Вместо да преследват цената, търговците трябва да търсят точка за влизане между двете подвижни средни в диапазона от 103 до 105 долара. Поставете целта за печалба в близост до априлския замах от 110 долара и поддържайте строга поръчка за стоп-загуба под нивото от 4 юни на 101, 62 долара, в случай че цената не успее да продължи възходящия си импулс.
Invesco DWA Основни материали Momentum ETF (PYZ)
Моментът ETF (PYZ) на Invesco DWA Basic Materials се опитва да предложи подобни инвестиционни резултати на индекса на техническите лидери на Dorsey Wright Basic Materials. Създаден през 2006 г., този фонд предоставя на търговците алтернативна игра на материалното пространство, като избира акции въз основа на ценовия импулс. Той е насочен конкретно към химическата промишленост, като дава 32, 49% тегло на стоковите химикали, 16, 93% тегло към специализираните химикали и 8, 96% тегло към диверсифицирани химикали. Основните акции в портфолиото му от 49 акции включват Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) и Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Търговците трябва да имат предвид по-ниската ликвидност на фонда - средният дневен обем на долара е приблизително 133 000 долара. ETF е паднал 7, 61% през последния месец, но остава в зеления YTD - връщайки 7% към 7 юни 2019 г. Той начислява годишна такса за управление от 0, 60%, малко над средната стойност за категорията 0, 51%.
PYZ формира широк обратен модел на главата и раменете между октомври и април, но впоследствие се разпадна под дясното рамо на формацията през май. Ралито в началото на юни показва, че цената иска да се движи към дългосрочна линия на низходящ тренд, която се простира към септември 2018 г. Търговците, които възнамеряват да заемат позиция, може да искат да влязат по текущата цена като индекс на относителната сила (RSI) дава възможност за отчитане далеч под свръхкупената територия, което позволява на цената достатъчно място за преместване по-високо преди консолидиране. Помислете да зададете поръчка за печалба в близост до двата въртящи максимума, които се формираха по-рано тази година на ниво от 62 долара и да поставите стоп малко под широкия ден на вторник. Управлявайте риска, като промените стопа до точката на пробив, ако цената се движи над 60 долара.
StockCharts.com
