Активните търговци оцеляват, тъй като използват първоначалната защита на стоп загубите, както и последващите спирки, за да пробият дори или да блокират печалбите. Много търговци прекарват часове в усъвършенстване на това, което смятат за перфектна входна точка, но малцина прекарват същото време, създавайки звукова изходна точка. Това създава ситуация, в която търговците са правилни относно посоката на пазара, но не успяват да участват в огромни печалби, защото тяхната спирателна спирка е била ударена, преди пазарът да се събере или да пробие в тяхната посока. Тези спирки обикновено се удрят преждевременно, тъй като търговецът обикновено го поставя според формирането на графиката или сумата в долар.
Целта на тази статия е да запознае читателя с концепцията за поставяне на стоп според нестабилността на пазара. В миналото Investopedia.com обхвана темата за използването на спиране на променливостта въз основа на средния истински диапазон (ATR). Тази статия ще сравни ATR спирката с други спирки на нестабилността въз основа на най-високия връх, замятането на пазара и ъгъла на Ган. (За грунд върху ATR, вижте нашата статия: Измервайте волатилността със среден истински диапазон. )
Методика за излизане
Трите ключа за разработване на методология за изход на звука са да се определи кой индикатор за изменчивост да се използва за правилно поставяне на стоп, защо стопът трябва да бъде поставен по този начин и как работи този конкретен стоп за променливост. Тази статия ще покаже и пример за търговия, при която нестабилността спира максимална печалба. И накрая, за да поддържам статията балансирана, ще обсъдя предимствата и недостатъците на различните видове стопове.
По същество има два типа стоп поръчки. Първоначалната спирка и спирачната точка. Първоначалната поръчка за спиране се поставя веднага след изпълнение на поръчката за влизане. Тази първоначална спирка обикновено се поставя под или над ниво на цените, което ако бъде нарушено, би отменило целта да бъдете в търговията. Например, ако поръчка за покупка се изпълнява, тъй като цената на затваряне е била над подвижна средна стойност, тогава първоначалното спиране обикновено се поставя по отношение на подвижната средна стойност. В този пример първоначалното спиране може да бъде поставено в предварително определена точка под подвижната средна стойност. Друг пример е навлизането на търговия, когато пазарът пресече върха на люлка и поставя началната спирка под последното люлеещо се дъно или купува на възходяща линия с първоначална спирка под линията на тренда. Във всеки случай първоначалното спиране е свързано с входящия сигнал.
Следваща спирка обикновено се поставя след като пазарът се движи в посока на вашата търговия. Като се използва подвижната средна стойност като пример, последваща спирка ще последва под подвижната средна стойност, тъй като първоначалната стойност се оценява като стойност. За дълга позиция въз основа на записа на люлеещата се диаграма, последният стоп ще бъде поставен под всяко следващо по-високо дъно. И накрая, ако сигналът за покупка е генериран по линия на възходящ тренд, след това последващ стоп ще следва линията на тренда нагоре в точка под линията на тренда.
Определяне на стоп
Във всеки пример стопът беше поставен на цена въз основа на предварително определена сума под референтна точка (т.е. подвижна средна, люлееща се и линия на тренда). Логиката зад спирането е, че ако референтната точка е нарушена от предварително определена сума, тогава първоначалната причина, поради която търговията е била извършена, е нарушена. Предварително определената точка обикновено се решава чрез обширно тестване на гърба.
Поставените по този начин спирки обикновено водят до по-добри търговски резултати, тъй като, като минимум, те са поставени по логичен начин. Някои търговци влизат в позиции, след което поставят стопове въз основа на конкретни суми в долара. Например, те отиват дълго на пазара и поставят стоп при фиксирана сума в долара под вписването. Този тип стоп обикновено се удря най-често, защото зад него няма логика. Търговецът спира стойката на сумата в долар, която може да няма нищо общо с вписването. Някои търговци смятат, че това е най-добрият начин да поддържат загубите на постоянно ниво, но в действителност това води до спиране на по-честото им ударение.
Какво да очаквам
Нестабилността е основно количеството движение, което се очаква от даден пазар за определен период от време. Една от най-добрите мерки за нестабилност, които търговците могат да използват, е средният истински диапазон (ATR). Стоп на променливостта взема кратност на ATR, добавя или изважда от близо и поставя стоп на тази цена. Спирката може да се движи по-високо само по време на възходящ тренд, по-ниска по време на низходящи или странични. След установяване на спирачния стоп, той никога не трябва да бъде преместван в по-лошо положение. Логиката зад спирката е, че търговецът приема факта, че пазарът ще има шум спрямо тенденцията, но като умножи този шум, измерен от ATR, с коефициент, например, два или три и добавяйки или изваждайки го от близо, спирката ще се пази от шума. Завършвайки тази стъпка, търговецът може да може да запази позицията си по-дълго, като по този начин дава по-голям шанс за успех на търговията.
Други видове спирания въз основа на нестабилността на пазара са спирки, които се изчисляват по отношение на най-високата или най-ниската ниска за определен период от време, люлееща се диаграма, която позволява на пазара да се движи нагоре и надолу в рамките на тенденция, и Ъгъл на Ган, който се движи с равномерна скорост в посока на тенденцията. (За да научите повече за ъгли на Ган, вижте нашата статия: Как да използвате Gann индикатори. )
Примери
Когато се работи с спиране на нестабилността, човек трябва ясно да дефинира целите на стратегията за търговия. Всеки показател за нестабилност има своите характеристики, особено по отношение на размера на отворената печалба, който се връща в опит да се поддържа тенденцията.
Фигура 1: 2009 май соя
Тази диаграма показва как различните кранове биха се прилагали на къса позиция. В този пример са използвани четири типа спирачни спирки. Най-високият връх за последните 20 дни, средният 20-дневен истински диапазон пъти 2 плюс високия, върха на люлеещата се диаграма и низходящия ъгъл на Ган.
Фигура 2: Соята за май 2009 г. с / спиране на променливостта.
На фигура 2 стрелките показват къде би се изпълнила всяка от спиранията на променливата волатилност по време на нормалния ход на търговията.
Ако погледнете диаграмата, човек ще забележи, че най-високото ниво от 20-дневна спирка е най-бавно движещата се спираща точка и може да върне най-отворената печалба, но също така позволява на търговеца най-добрата възможност да улови по-голямата част от низходящия тренд.
20-дневният ATR Stop time 2 + High се движи надолу, стига пазарът да прави по-ниски максимуми. Това спиране никога не се движи нагоре, дори ако горната част се движи нагоре. Той остава на най-ниското ниво, достигнато по време на спада. Тъй като никога не се придвижва по-високо, той дава обратно по-малко печалба от другите последващи спирки. Недостатъкът на тази спирка е, че тя може да бъде изпълнена в началото на тенденцията, като по този начин предотвратява участието в по-голям ход надолу.
Swing Chart следва тенденцията на пазара, дефинирана от поредица от по-ниски върхове и долни дъна. Докато текущият връх е по-нисък от предишния, търговията остава активна. След като се прекрачи топ тенденцията, търговията се спира. Този тип спираща променливост на волатилността може да върне големи количества отворени печалби в зависимост от размера на люлеенето. Компромисът е, че може да позволи на търговеца да участва в по-голям ход. (За повече информация за Swing диаграмите вижте Въведение в Swing Charting .)
Последната спирачна спирка е ъгловият стоп на Ган. Ъглите на Ган започват от най-високата точка непосредствено преди влизането в търговията. Ъглите на Ган в този пример се движат надолу с равномерна скорост от четири и осем цента на ден. Докато пазарът се движи надолу, разстоянието между ъглите се разширява. Това означава, че търговецът може да върне голямо количество отворени печалби в зависимост от това, кой ъгъл на Ган е избран за референтна точка за крайната спирка. Освен това търговията може да бъде прекратена преждевременно, ако е избран неправилен ъгъл.
Видът на системата за търговия, която се възползва най-много от спирането на нестабилността, е тенденция. Търговецът просто използва индикатор за тренда, като подвижна средна, линията на тренда или люлееща се диаграма, за да определи тенденцията, след което проследява отворената позиция, използвайки спиране на променливостта. Този тип стоп може да бъде в състояние да предотврати удари с камшик, като държи спирането извън шума. Силно нестабилните или непосочените пазари са най-лошите условия, при които да се търгува, като се използва спиране на нестабилността. При тези условия спирките вероятно ще бъдат ударени често.
заключение
По своята същност система за търговия с тенденции винаги ще върне част от отворените печалби, когато се използва с последваща спирка. Единственият начин да се предотврати това е да се поставят цели за печалба. Определянето на цели за печалба обаче може да ограничи размера на печалбите от търговията. Някои последващи спирки въз основа на променливостта могат да предотвратят заснемането на голяма тенденция, ако спирките се преместват твърде често. Други последващи спирания, базирани на нестабилност, могат да „върнат“ твърде голяма част от отворените печалби. Чрез проучване и експериментиране с тези различни форми на крайни спирки, човек може да оптимизира коя спирка най-добре отговаря на неговите търговски цели.
В допълнение, прочетете Забравете стопа, Имате опции, за да научите за други опции за ограничаване на загубите.
