Какво е средносрочен?
Средносрочният период е период на държане на активи или инвестиционен хоризонт, който е междинен по своята същност. Точният период от време, който се счита за средносрочен, зависи от личните предпочитания на инвеститора, както и от разглеждания клас активи. На пазара с фиксиран доход облигациите с матуритет от пет до 10 години се считат за средносрочни облигации. Търговецът на ден, който рядко държи отворени позиции за една нощ, може да счита акцията, която се държи за няколко седмици, като "средносрочна" позиция, докато дългосрочният инвеститор може да определи средносрочния период като период на държане от една до три години. По подобен начин, собствениците на жилища могат да разглеждат нещо под 10 години като средносрочен хоризонт, когато става дума за недвижими имоти.
Разбиране на среден срок
Определянето на инвестиционния хоризонт или термин често се основава на намерението, което стои зад инвестицията повече от самата инвестиция, например кога средствата ще бъдат използвани за други цели, или дали еднократна сума или поток от приходи е желаният резултат. Най-често срещаните термини обикновено се считат за къси, средни и дълги.
Въпреки че терминът не означава непременно определен период от време, повечето считат нещо под три години за краткосрочно; от три до 10 години като средносрочен; и всичко над 10 години, за да бъде дългосрочен. Тъй като тези срокове се считат за гъвкави, това, което може да бъде средносрочна инвестиция за един човек, може да се почувства като дългосрочна инвестиция за други хора и обратно.
Толерантност на риска, тарифи за връщане и продължителност на срока
Толерантността на инвеститорите към риска е силно повлияна от срока на инвестицията - и срокът на инвестицията често се определя от това за какво ще се използват парите и кога. Например, ако възнамерявате да закупите автомобил в рамките на следващите две години, тогава е разумно да инвестирате консервативно в инструменти като традиционните спестовни сметки или компактдиск с подходящо време до падежа. Тъй като средствата се изискват скоро, нестабилността на пазарите с по-висок риск може всъщност да попречи на постигането на целта ви.
По-дългосрочните цели, като например пенсионни спестявания с над 20 години до пенсиониране, като цяло могат да си позволят по-голям риск. Тъй като средствата няма да се изискват от доста дълго време, сметката може да издържи на определени колебания на пазара с надеждата за по-ранна печалба. Тъй като човек започва да се приближава до възрастта за пенсиониране, определеният времеви хоризонт може да се измести от дългосрочен към средносрочен, което води до по-консервативни инвестиции.
Средносрочните цели често търсят баланс между риск и възвръщаемост, като са по-консервативни от дългосрочните инвестиции, но по-толерантни към риска от краткосрочните варианти. Средносрочните инвестиции могат да включват различни облигации с падеж между три и 10 години. Средносрочният инвестиционен портфейл също може да отдели част от капитала на фондове за доходи или дори средства за растеж, за да се опита да се възползва от допълнителното време в сравнение с по-краткосрочен портфейл, където запазването на капитала е от първостепенно значение.
