Какво е механично инвестиране?
Механичното инвестиране е всеки един от многото начини за покупка и продажба на акции според предварително зададени критерии или тригери. Основната цел на този подход е да премахне възможно най-много емоционално поведение на човека. Емоциите често ще повлияят негативно или замъгляват рационалните инвестиционни решения. Систематичният инвестиционен план може отчасти да се основава на фактори, които прилага активен инвестиционен мениджър, но най-вече е предназначен да бъде приложен на автопилот.
Как работи механичното инвестиране
Механичното инвестиране може да има много форми. Тя може да бъде толкова проста като определена сума в долар или заплащане в процент например в сметка 401 (k) или ангажимент за закупуване на акции, когато оценката му падне до определено съотношение цена-печалба и да я продаде, когато оценката достига по-високо предварително определено ниво.
Маркерите за оценка са често срещани при механичното инвестиране, но техническият анализ може също да информира автоматизиран подход за инвестиране. Подвижните средни стойности, прости или експоненциални, 50-дневни, 200-дневни или друг период от време, могат да послужат като тригери за покупка или продажба на акции. Индексът на относителната сила (RSI) или подвижната средна конвергенция на разликата (MACD) са два други популярни сигнала, на които механичният инвеститор задава търговски поръчки.
Каквито и критерии да бъдат използвани от инвеститора, идеята е да се премахнат субективните чувства и второто гадаене от търговията с акции (или други ценни книжа) и да се спазва дисциплиниран подход. Механичното инвестиране може да се счита за сходно с пасивното инвестиране, при което парите обикновено се сработват последователно във времето, но се прилагат поне някакви обмислени критерии.
Стратегия за механично инвестиране по име
Една от най-разпространените системи за механично инвестиране се нарича Dogs of the Dow. Тази стратегия включва закупуването на 10-те акции на Dow Jones Industrial Average с най-висок дивидентен доход в началото на всяка година. Тези високи печалби от дивидент обикновено са резултат от лоши или изоставащи инвестиционни резултати от предходната година. Очакванията са, че акциите ще покажат средно-реверсия през следващата година. Портфейлът се коригира всяка година, за да включва само 10-те най-високодоходни акции. Привържениците на механичното инвестиране казват, че използването на този метод на инвестиране, подобно на други предварително зададени стратегии, премахва човешките пристрастия, които често нарушават рационалното инвестиционно поведение.
