Какво е огледален фонд?
Застрахователният доставчик ще създаде огледален фонд, който да възпроизвежда работата на висококачествен взаимен фонд. Тези огледални фондове идват като инвестиционни възможности за променлива застрахователна застраховка. Методът позволява на притежателите на полици да инвестират във взаимни фондове без изискване да инвестират директно на пазара. Също така притежателят на полицата може да избегне минималната приемлива инвестиция, като получи достъп до фонда чрез огледалния фонд на застрахователното дружество.
Разбиране на огледален фонд
Огледален фонд най-често ще придружава променливи универсални животозастрахователни (VUL) продукти. Променливата животозастраховка е постоянна жизнена политика, която има отделна инвестиционна сметка. Инвестиционната сметка може да включва меню от различни инвестиционни инструменти, като акции, облигации, фондови фондове и фондове на паричния пазар. Отложеното данъчно изпълнение от инвестиционната сметка ще добави или приспадне от обезщетението за смърт. Изплатените премии ще покрият административните такси и управлението на инвестиционната сметка. Застрахованите лица трябва да преминат през цялото медицинско подписване.
Често средствата за инвестиционната част от този вид животозастраховане са огледални средства. Застрахователната компания ще създаде вътрешен фонд, който се опитва да отразява или възпроизвежда инвестициите и възвръщаемостта на основния взаимен фонд, като Vanguard, JP Morgan, BlackRock и други.
Докато всички взаимни фондове ще имат такси и разходи, което ще намали общата годишна възвръщаемост, таксите на огледалните фондове ще надхвърлят тези на основния фонд. Освен това тези политики ще разполагат с ограничен брой средства за инвестиционната част на полицата, обикновено три до пет.
Разходът на огледален фонд
Типичният взаимен фонд начислява 1, 5% до 2% за управление на таксите. Инвеститор, който закупи огледален фонд, обикновено плаща двойно тези такси, така че между 3% и 4%. В някои случаи инвеститор, който купува огледален фонд чрез застрахователна компания, вероятно ще трябва да плати брокер или независим финансов съветник, освен разходите за управление. Този допълнителен разход означава, че възвръщаемостта на инвеститора от огледалния фонд е значително по-ниска.
Освен това огледалният фонд обикновено изостава от представянето на основните фондове. Тъй като това са копия на основния фонд, доставчикът трябва да се премести в и извън дяловите фондове на по-късна дата от взаимния фонд. Освен това разликата във възвръщаемостта между директно притежаващия основен фонд и огледалния фонд става по-значителна, колкото по-дълго притежателят на полица държи инвестицията.
Политиките с огледални фондове рекламират като предоставяне на притежателя на полица до висококачествени фондове на трети страни. Въпреки това притежателят на полица обикновено е в състояние да инвестира директно в един и същи висококачествен взаимен фонд. Единственото ограничение, което притежателят на полицата може да има, е изискването за минимална инвестиция на висококачествения взаимен фонд. Също така, за директна инвестиция, притежателят на полица ще се нуждае от сметка в брокер като Schwab или Ameritrade.
Не всички доставчици на застраховки ще използват огледални средства. Тези, които не използват огледала, ще предложат избор между 50 и 100 одобрени инвестиционни средства. Тъй като доставчиците позволяват инвестицията в безгледални фондове, те ще ограничат мястото, където притежателят на полица може да инвестира долара само до най-сигурните средства. Освен това потребителите трябва да са наясно, че някои политики могат да поставят лимит или ограничаване на годишните печалби, което може да увеличи обезщетението за смърт.
Политиките с индексиране на собствения капитал са друг избор
Универсалното животозастраховане, индексирано на капитала, също е вид полица за постоянно животозастраховане, която има възможност да постави паричната стойност на полицата в сметка на индекса на собствения капитал. Отделната сметка плаща лихва според пазарен индекс, без реално да инвестира парите на пазара. Някои застрахователни доставчици могат също да предлагат огледални средства, които копират индекса. Както при копиите на взаимни фондове, тези огледални индекси ще таксуват допълнителни такси.
