Какво представлява индексът на паричния поток (MFI)?
Индексът на паричния поток (MFI) е технически осцилатор, който използва цена и обем за идентифициране на условия на свръхкуп или препродажба в актив. Може да се използва и за откриване на различия, които предупреждават за промяна в тенденцията в цената. Осцилаторът се движи между 0 и 100.
За разлика от конвенционалните осцилатори като индекса на относителната сила (RSI), индексът на паричния поток включва данни както за цените, така и за обема, за разлика от справедливата цена. Поради тази причина някои анализатори наричат MFI прехвърленият по обем RSI.
Ключови заведения
- Индикаторът обикновено се изчислява, като се използват 14 периоди от данни. При четене на MFI над 80 се счита за свръх покупка, а отчитането на MFI под 20 се счита за препродадено.Покупна и препродадена не означава непременно цената да се обърне, а само цената (факторинг за обем) е близо до високото или ниското от скорошния си ценови диапазон. Създателите на индекса, Джийн Куонг и Avrum Soudack, препоръчаха да се използват 90 и 10 като нива на прекупване и препродажба. Тези нива се достигат рядко, но когато те са често, това означава, че цената може да се дължи на промяна на посоката. Забележимо е разминаването между показателя и цената. Например, ако индикаторът се повишава, докато цената пада или се изравнява, цената може да започне да расте.
Формулите за индекса на паричния поток (ПФИ) са:
Индекс на паричния поток = 100−1 + Коефициент на паричния поток100, където: Съотношение на паричния поток = 14 Период Отрицателен паричен поток14 Период Положителен паричен поток Суров паричен поток = Типична цена * Обем Типична цена = 3Висока + Ниска + Затвори
Когато цената напредва от един период към следващия поток сурови пари е положителен и той се добавя към положителния паричен поток. Когато суровият паричен поток е отрицателен, тъй като цената е спаднала през този период, той се добавя към отрицателния паричен поток.
Как да изчислим индекса на паричния поток (ПФИ)
Има няколко стъпки за изчисляване на индекса на паричния поток. Ако го правите на ръка, се препоръчва използването на електронна таблица.
- Изчислете типичната цена за всеки от последните 14 периода. За всеки период маркирайте дали типичната цена е била по-висока или по-ниска от предходния период. Това ще ви каже дали суровият паричен поток е положителен или отрицателен. Изчислете потока на суровите пари, като умножите типичната цена по обем за този период. Използвайте отрицателни или положителни числа в зависимост от това дали периодът е бил нагоре или надолу (вижте стъпка по-горе). Изчислете съотношението на паричния поток, като добавите всички положителни парични потоци през последните 14 периода и го разделите на отрицателните парични потоци за последните 14 периоди. Изчислете индекса на паричния поток (MFI), като използвате съотношението, намерено в стъпка четвърта. Продължете да правите изчисленията, тъй като всеки нов период приключва, като използвате само последните 14 периода данни.
Какво ви казва индексът на паричния поток (ПФИ)?
Един от основните начини за използване на индекса на паричния поток е, когато има разминаване. Разминаване е, когато осцилаторът се движи в обратна посока на цената. Това е сигнал за потенциален обрат в преобладаващата ценова тенденция.
Например, много висок индекс на паричния поток, който започва да пада под четенето от 80, докато основната сигурност продължава да се покачва, е сигнал за обратно обръщане на цената към обратната страна. И обратното, много ниско отчитане на MFI, което се изкачва над показанието от 20, докато основната сигурност продължава да се продава, е сигнал за преобръщане на цената в посока нагоре.
Търговците също наблюдават по-големи разлики, използвайки множество вълни в цената и MFI. Например, акцията достига 10 $, връща се обратно на $ 8 и след това се събира до $ 12. Цената направи два последователни максимума - от 10 до 12 долара. Ако MFI направи по-ниска стойност, когато цената достигне $ 12, индикаторът не потвърждава новия максимум. Това може да предскаже спад в цената.
Нивата на прекупване и препродажба също се използват за сигнализиране на възможни възможности за търговия. Движенията под 10 и над 90 са рядкост. Търговците наблюдават как ПФИ се движи назад над 10, за да сигнализира за дълга търговия и да падне под 90, за да сигнализира за кратка търговия.
Други движения извън прекупната или препродадена територия също могат да бъдат полезни. Например, когато активът е във възходящ тренд, спад под 20 (или дори 30) и след това рали обратно над него може да означава, че изтеглянето е приключило и ценовата тенденция се възобновява. Същото важи и за низходящ тренд. Краткосрочното рали би могло да накара ПФИ до 70 или 80, но когато той падне обратно, това може да е моментът да влезете в кратка търговия, като се подготвите за друг спад.
Разликата между индекса на паричния поток (MFI) и индекса на относителната сила (RSI)
ПФИ и RSI са много тясно свързани. Основната разлика е, че MFI включва обем, докато RSI не. Привържениците на анализа на обема смятат, че това е водещ показател. Следователно те също така вярват, че MFI ще предоставя сигнали и ще предупреждава за евентуални промени, по-навременно от RSI. Единият индикатор не е по-добър от другия, те просто включват различни елементи и следователно ще предоставят сигнали в различно време.
Ограничения на индекса на паричния поток (ПФИ)
MFI е в състояние да генерира фалшиви сигнали. Това е, когато индикаторът прави нещо, което показва добра възможност за търговия, но цената не се движи според очакванията, което води до губеща търговия. Разминаването може да не доведе до промяна в цената, например.
Индикаторът може също да не предупреди за нещо важно. Например, докато отклонението може да доведе до отмяна на цената през известно време, дивергенцията няма да има за всички промени в цената. Поради това се препоръчва търговците да използват други форми на анализ и контрол на риска, а не да разчитат изключително на един показател.
