Какво е месечен план за доходи?
Месечен план за доходите (MIP) е вид стратегия за взаимни фондове, която инвестира предимно в дългови и дялови ценни книжа с мандат за производство на парични потоци и запазване на капитала. MIP има за цел да осигури постоянен поток от приходи под формата на дивиденти и лихвени плащания. Затова обикновено е привлекателно за пенсионери или възрастни граждани, които нямат други съществени източници на месечен доход.
Ключови заведения
- Месечният доходен план (MIP) е категория на взаимния фонд, който се стреми да генерира стабилен доход чрез дивидент и лихвени парични потоци. MIP често инвестира в ценни книжа с по-малък риск, включително инструменти с фиксиран доход, привилегировани акции и акции на дивидент. Популярни, особено в Индия, MIP са най-подходящи за пенсионери, които търсят стабилен доход, а не капиталови печалби.
Разбиране на месечните планове за доходи
Като схема за взаимен фонд, разпределението на активите на MIP може да варира. Някои, например, инвестират до 32% от нейния корпус в акции. Други се стремят да запазят този тип инвестиции до 10%. Независимо от подхода, по-голямата част от инвестициите са в дългови ценни книжа, за да се насочат към постоянна възвръщаемост с част, посветена на максимизиране на печалбите чрез експозиция на собствен капитал. Видовете инвестирани акции също варират. Някои фондове ограничават експозицията на собствен капитал, като се фокусират предимно върху малки, средни или големи компании. Други ще използват смесен подход.
Въпреки че тези фондове се наричат месечни доходи планове, MIP не гарантират месечен доход. Инвеститорите могат да очакват постоянен поток от приходи, когато пазарът е силен, но може да се наблюдава спад на мечките пазари. Нивото на експозиция на собствения капитал се влияе от нестабилността на пазара. Тъй като акциите са по-податливи на колебания в цената, те обикновено са ограничена част от целия фонд.
MIP са най-популярни сред инвеститорите в Индия.
Микс инвестиции
Инвеститорите трябва да обърнат голямо внимание на своите нужди от доходи и толерантност към риска, когато решават дали да инвестират в MIP. Няма задължение за фонда да извършва месечни плащания на дивиденти. Когато печалбата е слаба, тя може да пропусне плащанията напълно. Всъщност Съветът по ценни книжа и борси на Индия (Sebi) не позволява на взаимните фондове да гарантират доходи или дивиденти.
За правилния инвеститор MIP може да предложи стабилен доход за пенсиониране. Проблеми възникват, когато хората достигнат пенсия и харчат гнездото си, като правят случайни изтегляния с различна сума, за да подкрепят месечните си разходи. Месечният план за доходи може да предоставя стабилна сума на доходите всеки месец, което позволява по-точно месечно бюджетиране. Внимателното месечно бюджетиране може да помогне да се избегне рискът от прекомерни разходи. Същата цел е налице в рентата.
Облагане на месечните планове за доходи
В Съединените щати средствата на MIP се облагат с данъци, като се използват стандартни изчисления на лихвите и дивидентите. В Индия MIP се счита за дългова схема за данъчни цели. Индийското данъчно законодателство прилага този инструмент за всеки фонд, който инвестира по-малко от 65% от активите си в акции.
Както и при други фондове, приходите от инвестиции, продадени преди три години, са краткосрочни капиталови печалби. Краткосрочните печалби се отчитат като доход и подлежат на плочата за данък върху дохода на инвеститора. Продажбите, настъпващи след тригодишния праг, са дългосрочни капиталови печалби, облагани с 20% с индексация.
