Съдържание
- Какво е MACD?
- Формулата за MACD:
- Учене от MACD
- MACD спрямо относителна сила
- Ограничения на MACD
- Допълнителни MACD ресурси
- Пример за MACD кросоувър
- Пример за дивергенция
- Пример за бързи възходи или падения
Какво представлява средното разминаване на конвергенцията - MACD?
Разминаваща се средна конвергенция (MACD) е индикатор за динамика, следващ тенденцията, който показва връзката между две подвижни средни стойности на цената на ценната книга. MACD се изчислява чрез изваждане на 26-периодната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) от 12-периодната EMA.
Резултатът от това изчисление е MACD линия. След това деветдневна EMA на MACD, наречена "сигнална линия", е начертана отгоре на MACD линия, която може да функционира като спусък за покупка и продажба на сигнали. Търговците могат да купуват ценната книга, когато MACD преминава над своята сигнална линия и да продават - или късо - ценната книга, когато MACD преминава под сигналната линия. Индикаторите за средна разминаваща се конвергенция (MACD) могат да бъдат интерпретирани по няколко начина, но по-често срещаните методи са кръстосани, дивергенции и бързи повишения / спадове.
Средно различаваща се конвергенция - MACD
Формулата за MACD:
MACD = 12-период EMA - 26-период EMA
MACD се изчислява чрез изваждане на дългосрочната EMA (26 периода) от краткосрочната EMA (12 периода). Експоненциалната подвижна средна стойност (ЕМА) е вид подвижна средна стойност (МА), която поставя по-голяма тежест и значимост на най-новите точки от данни. Експоненциалната подвижна средна стойност се нарича също експоненциално претеглена подвижна средна. Експоненциално претеглената подвижна средна стойност реагира по-значително на последните промени в цените, отколкото обикновената подвижна средна стойност (SMA), която прилага равна тежест към всички наблюдения през периода.
Ключови заведения
- MACD се изчислява чрез изваждане на 26-периодната EMA от 12-периодната EMA.MACD задейства технически сигнали, когато преминава над (за да закупи) или под (да продаде) своята сигнална линия. Скоростта на кръстосания също се приема като сигнал за пазарът е свръхкупен или препродаден.MACD помага на инвеститорите да разберат дали бичият или мечешкият движение в цената се засилва или отслабва.
Учене от MACD
MACD има положителна стойност винаги, когато 12-периодната EMA (синя) е над 26-периодната EMA (червена) и отрицателна стойност, когато 12-периодната EMA е под 26-периода EMA. Колкото по-отдалечен е MACD над или под основната му стойност, това показва, че разстоянието между двете EMA расте. В следващата диаграма можете да видите как двете ЕМА, приложени към ценовата диаграма, съответстват на пресичането на MACD (синьо) над или под нейната базова линия (червено пунктирно) в индикатора под ценовата графика.
MACD често се показва с хистограма (вж. Диаграмата по-долу), която отчита разстоянието между MACD и неговата сигнална линия. Ако MACD е над сигналната линия, хистограмата ще бъде над основната линия на MACD. Ако MACD е под неговата сигнална линия, хистограмата ще бъде под основната линия на MACD. Търговците използват хистограмата на MACD, за да идентифицират кога бичи или мечешки импулс са високи.
MACD спрямо относителна сила
Индикаторът за относителна сила (RSI) има за цел да сигнализира дали даден пазар се счита за презакупен или препродаден във връзка с последните нива на цените. RSI е осцилатор, който изчислява средните печалби и загуби на цените за даден период от време; периодът по подразбиране е 14 периода със стойности, ограничени от 0 до 100.
MACD измерва връзката между две EMA, докато RSI измерва промяната на цените във връзка с скорошните високи и ниски цени. Тези два показателя често се използват заедно, за да предоставят на анализаторите по-пълна техническа картина на пазара.
Тези показатели едновременно измерват инерцията на пазара, но тъй като измерват различни фактори, понякога дават противни индикации. Например, RSI може да покаже отчитане над 70 за продължителен период от време, което показва, че пазарът е прекомерно завишен към купуващата страна във връзка с последните цени, докато MACD показва, че пазарът все още се увеличава в инерцията за покупка. Всеки от индикаторите може да сигнализира за предстояща промяна на тенденцията, като покаже различие от цената (цената продължава по-висока, докато индикаторът се понижи или обратно).
Ограничения на MACD
Един от основните проблеми с дивергенцията е, че той често може да сигнализира за възможно обръщане, но след това реално обръщане всъщност не се случва - това дава фалшив положителен резултат. Другият проблем е, че дивергенцията не прогнозира всички промени. С други думи, той предсказва твърде много промени, които не се случват и недостатъчно реални промени в цената.
"Грешно положително" разминаване често се случва, когато цената на актив се движи встрани, например в диапазон или триъгълник, следвайки тенденция. Забавянето на импулса - движение встрани или бавно движение в тенденция - на цената ще доведе до MACD да се отдръпне от предишните си крайности и да гравитира към нулевите линии дори при липса на истински обрат.
Допълнителни MACD ресурси
Интересувате ли се да използвате MACD за вашите сделки? Вижте нашия собствен грунд за MACD и точково обръщане на тренда с MACD за повече информация.
Ако искате да научите за повече показатели, Курсът за технически анализ на Investopedia предлага цялостно въведение в темата. Ще научите основен и усъвършенстван технически анализ, умения за четене на диаграми, технически индикатори, които трябва да идентифицирате, и как да извлечете печалба от ценовите тенденции за над пет часа видео по поръчка, упражнения и интерактивно съдържание.
Пример за MACD кросоувър
Както е показано на следната диаграма, когато MACD падне под сигналната линия, това е мечешки сигнал, което показва, че може да е време за продажба. Обратно, когато MACD се издигне над сигналната линия, индикаторът дава бичи сигнал, което предполага, че цената на актива вероятно ще има възходяща скорост. Някои търговци чакат потвърден кръст над сигналната линия, преди да влязат в позиция, за да намалят шансовете да бъдат „фалшифицирани“ и да влязат в позиция твърде рано.
Кросоувърът е по-надежден, когато съответства на преобладаващата тенденция. Ако MACD преминава над своята сигнална линия след кратка корекция в рамките на по-дългосрочен възходящ тренд, той се квалифицира като бичи потвърждение.
Ако MACD пресече под сигналната си линия след кратък ход по-високо в рамките на по-дългосрочен низходящ тренд, търговците ще смятат, че това е мече потвърждение.
Пример за дивергенция
Когато MACD образува максимуми или минимуми, които се различават от съответните максимуми и понижения в цената, това се нарича дивергенция. Бичи дивергенция се появява, когато MACD образува два нарастващи минимума, които съответстват на два падащи минимума на цената. Това е валиден бичи сигнал, когато дългосрочната тенденция все още е положителна. Някои търговци ще търсят бичи разминавания, дори когато дългосрочната тенденция е отрицателна, защото те могат да сигнализират за промяна в тенденцията, въпреки че тази техника е по-малко надеждна.
Когато MACD образува поредица от два падащи максимума, които съответстват на два нарастващи максимума на цената, се формира мечешка дивергенция. Мечешки различия, които се появяват по време на дългосрочен мечешки тренд, се считат за потвърждение, че тенденцията вероятно ще продължи. Някои търговци ще наблюдават мечешки различия по време на дългосрочни бичи тенденции, защото могат да сигнализират за слабост в тенденцията. Тя обаче не е толкова надеждна, колкото мечешка дивергенция по време на мечешки тренд.
Пример за бързи възходи или падения
Когато MACD се покачва или пада бързо (по-краткосрочната подвижна средна се отдръпва от дългосрочната подвижна средна стойност), това е сигнал, че ценната книга е прекупена или препродадена и скоро ще се върне към нормалните нива. Търговците често комбинират този анализ с индекса на относителната сила (RSI) или други технически индикатори за проверка на условията на свръх покупка или препродажба.
Не е рядкост инвеститорите да използват хистограмата на MACD по същия начин, по който могат да използват самия MACD. Положителните или отрицателните кръстосания, разминавания и бързи повишения или падения могат да бъдат идентифицирани и на хистограмата. Необходим е известен опит, преди да се вземе решение кое е най-доброто във всяка дадена ситуация, тъй като има разлики във времето между сигналите на MACD и неговата хистограма.
