Какво представлява Националната фючърсна асоциация (NFA)?
Националната фючърсна асоциация (NFA) е независима организация за саморегулиране за пазарите на фючърси и деривати в САЩ. Определен от Комисията за търговия с фючърси на стоки (CFTC) като регистрирана фючърсна асоциация, мандатът на NFA е да защитава целостта на пазарите на деривати, да защитава инвеститорите и да гарантира, че членовете изпълняват своите регулаторни задължения.
NFA работи безвъзмездно за данъкоплатците и се финансира предимно от членски внос, такси и оценки, платени от членове и други потребители на пазарите на деривати.
Ключови заведения
- Националната асоциация на фючърсите (NFA) е независима саморегулираща се организация за фючърсни и деривативни пазари в САЩ. Фирмите и лицата, работещи в индустрията за фючърси и деривати, плащат членски внос и трябва да спазват правилата, наложени от NFA. правилата на NFA могат да означават глоби или отмяна на членството в NFA.
Разбиране на Националната фючърсна асоциация (NFA)
Членството в NFA предоставя гаранция на инвестиращата общественост, че всички фирми, посредници и сътрудници, които извършват бизнес с тях на американските фючърсни борси, трябва да спазват същите високи стандарти на професионално поведение. Фирмите, работещи в бранша, трябва да плащат членски внос на NFA, така NFA получава парите си.
NFA започва да функционира през 1982 г., след създаването на Комисия за търговия със стокови фючърси (CFTC) през 1974 г.; това законодателство разрешава и създаването на регистрирани фючърсни борси, като по този начин улеснява създаването на национална организация за саморегулиране.
В допълнение към регулирането на фючърсния пазар в САЩ, задълженията и функциите на NFA включват регистрация, спазване и арбитраж. Той се бори с измамите и злоупотребите на фючърсните пазари чрез комбинация от изисквания за регистрация, правила за съответствие, силен орган за прилагане и надзор на пазара в реално време.
Фирми-членове
Наредбите за CFTC също изискват, с малки изключения, регистрираните в CFTC фирми да бъдат членове на NFA. Всички фючърсни професионалисти, изисквани да се регистрират, трябва да се подложат на проучване, преди да могат да се регистрират.
Бъдещите професионалисти са разделени на следните категории.
- Оператори на стокови пулове (CPO): Хора или организации, които оперират и събират средства за стоков пул. Съветници за търговия със съвети (CTA): Хора или организации, които консултират клиентите при търговията с деривати. Futures Commission Merchants (FCM): Предприятие, което приема или отправя искания trades.In Представяне на брокери (IB): Хора или организации, които свързват клиенти с брокер. Търговец на дребно с валутен дилър (RFED): контрагент по сделки с валута извън САЩ. Дилъри на суап: Извършва пазар и извършва сделки със суапове като негови бизнес.
Освен това следва да се регистрират и следните фирми и физически лица извън САЩ:
- Освобождаване извън американска фирма: Фирма извън САЩ, която извършва сделки директно с клиенти от САЩ единствено във фючърсни договори и опции, търгувани на борси извън САЩ. Асоциирано лице (AP): Лице, което иска клиенти, поръчки или средства от името на CPO, CTA, FCM, IB или RFED.Floor Broker (FB): Физическо лице, което купува или продава деривати за друго лице. Етаж търговец (FT): Лице, което купува или продава деривати за своя сметка.
Правила и изпълнение на Националната фючърсна асоциация (NFA)
NFA, като саморегулираща се организация, има силата да търси и прилага онова, което според нея е най-добрите практики за индустрията. NFA създава правила, които членовете му трябва да спазват.
NFA има силата да налага глоби или да отмени членството (което може да прекрати бизнес) на членовете си.
Той предлага арбитражен процес, за да помогне на клиентите и предприятията да уреждат спорове или да вземат решение по твърдения за неправилни действия.
Пример за това, което прави Националната фючърсна асоциация (NFA)
През 2019 г. въз основа на жалби, подадени през 2018 г., East West Global LLC, заедно с двама лица във фирмата бяха глобени, а едно от лицата отмени членството си в NFA за пет години.
Фирмата и двама лица бяха обвинени за използването на дефицитни рекламни материали, недостатъчни практики на продажба и неспазване на високите стандарти за търговска чест, сред няколко други такси.
На един от хората е било наредено да заплатят заедно, заедно с фирмата, и няколко пъти глоба в размер на 75 000 долара. Фирмата получи също така да отстрани проблемите, разгледани в жалбата.
Другото лице, след предложение за сетълмент, се съгласи да не кандидатства за членство в NFA (или асоциирано членство) в продължение на пет години. След пет години, ако подаде молба за членство, ще трябва незабавно да плати глоба в размер на 90 000 долара.
