Каква е разликата на нетната лихва (NIRD)?
Разликата в нетния лихвен процент (NIRD) на международните валутни пазари е разликата в лихвените проценти на два отделни икономически региона. Например, ако търговецът е дълъг двойката NZD / USD, той или тя притежава валутата в Нова Зеландия и заема американската валута. Тези новозеландски долари могат да бъдат поставени в новозеландска банка, като едновременно с това се взема заем за същата сума от американската банка. Разликата в нетния лихвен процент е разликата в получената лихва и всяка изплатена лихва, докато държите позицията на валутната двойка.
Като цяло лихвеният диференциал (IRD) измерва контраста на лихвените проценти между два подобни лихвоносни активи. Търговците на валутния пазар използват лихвените разлики при ценообразуване на валутни курсове. Въз основа на паритета на лихвения процент, търговецът може да създаде очакване за бъдещия валутен курс между две валути и да определи премията или отстъпката върху текущите фючърсни договори за валутен курс. Разликата на нетния лихвен процент е специфична за използване на валутните пазари.
Обяснена е разликата на нетната лихва
Разликата на нетните лихвени проценти е ключов компонент на търговията с пренос. Търговията с пренос е стратегия, която валутните търговци използват в опит да се възползват от разликата между лихвените проценти, и ако търговците са дълго валутна двойка, те могат да могат да се възползват от покачване на валутната двойка. Докато търговията с пренос може да спечели лихва върху разликата на нетните лихвени проценти, движението на базисния сплит валутна двойка може лесно да падне (както в историята) и рискува да изтрие ползите от преносната сделка, водеща до загуби.
Търговията с пренос на валута остава една от най-популярните стратегии за търговия на валутния пазар. Най-добрият начин за първо осъществяване на търговска сделка е да се определи коя валута предлага висока доходност и коя предлага по-ниска. Най-популярните сделки за извършване на сделки включват закупуване на валутни двойки като AUD / JPY и NZD / JPY, тъй като те имат лихвени спред, които обикновено са много високи.
Пример за диференциална нетна лихва за лихвен процент
NIRD е сумата, която инвеститорът може да очаква да спечели, използвайки пренос на сделки. Кажете, че инвеститор заема 1000 долара и конвертира средствата в британски лири, което му позволява да закупи британска облигация. Ако закупената облигация донесе 7%, а еквивалентната облигация в САЩ дава 3%, тогава IRD е равен на 4%, или 7% минус 3%. Тази печалба се осигурява само ако валутният курс между долари и лири остава постоянен.
Един от основните рискове, свързани с тази стратегия, е несигурността на колебанията на валутата. В този пример, ако британският паунд ще падне спрямо щатския долар, търговецът може да претърпи загуби. Освен това търговците могат да използват ливъридж, като коефициент от 10 до 1, за да подобрят потенциала си за печалба. Ако инвеститорът заема заемите си с коефициент 10 към 1, той може да реализира печалба от 40%. Въпреки това, ливъриджът също може да причини големи загуби, ако има големи движения на валутните курсове.
