Какво представляват оперативните дейности?
Оперативните дейности са функциите на бизнес, пряко свързан с предоставянето на неговите стоки и / или услуги на пазара. Това са основните бизнес дейности на компанията, като производство, дистрибуция, маркетинг и продажба на продукт или услуга. Оперативните дейности обикновено осигуряват по-голямата част от паричния поток на компанията и до голяма степен определят дали тя е печеливша. Някои общи оперативни дейности включват парични постъпления от продадени стоки, плащания на служители, данъци и плащания към доставчици. Тези дейности могат да бъдат намерени във финансовите отчети на дружеството и по-специално в отчета за приходите и отчета за паричните потоци.
Оперативните дейности се разграничават от инвестиционни или финансиращи дейности, които са функции на компания, които не са пряко свързани с предоставянето на стоки и услуги. Вместо това дейностите по финансиране и инвестиране помагат на компанията да функционира оптимално в дългосрочен план. Това означава, че издаването на акции или облигации от дадена компания не се счита за оперативна дейност.
Основните оперативни дейности за една компания включват производство, продажби, реклама и маркетингови дейности.
Оперативни дейности
Основите на оперативната дейност
Оперативните дейности са ежедневните дейности на компания, участваща в производството и продажбата на своя продукт, генериране на приходи, както и общи административни и поддържащи дейности. Оперативният доход, показан във финансовите отчети на дружеството, е оперативната печалба, останала след приспадане на оперативните разходи от оперативните приходи. Обикновено има раздел за оперативни дейности в отчета за паричните потоци на компанията, който показва притоци и отливи на пари в резултат на ключовите оперативни дейности на компанията.
В случай на неяснота, оперативните дейности могат лесно да бъдат идентифицирани чрез класификация във финансовите отчети. Много компании отчитат оперативен доход или доход от операции като специфична линия в отчета за доходите. Оперативният доход се изчислява чрез изваждане на разходите за продажби (COGS), разходите за изследователска и развойна дейност (R&D) продажби и маркетингови разходи, общи и административни разходи, както и разходи за амортизация и амортизация.
Оперативният доход изключва приходите или разходите от лихви. Например, дейността на магазина за облекла може да включва следното:
- Закупуване на материали от доставчици и заплащане на работна ръка за производство на облеклоПланиране за транспортиране на материалите до фабриката и дрехите от фабриките до складове Организиране на транспортиране от складове до магазини за продажба на дребно и клиенти за поръчки по пощатаПолагане на служители за работа в складове и магазини за продажба на мениджъри за наблюдение на операцииПоплащане на данъциПолагане на наем на складови и търговски обекти
Други по-рядко срещани оперативни дейности включват глоби или парични сетълменти от съдебни дела, възстановявания и пари, събрани от застрахователни вземания.
Ключови заведения
- Оперативните дейности са ежедневните дейности на компания, занимаваща се с производство и продажба на нейния продукт, генериране на приходи, както и общи административни и поддържащи дейности. Ключовите оперативни дейности за една компания включват производство, продажби, реклама и маркетингови дейности. са важен показател, използван от финансовите анализатори и инвеститорите. Оперативните дейности могат да се противопоставят на инвестиционните и финансиращи дейности на фирма.
Оперативни приходи
Основните оперативни дейности, които дават приходи на дадена компания, са производство и продажба на нейни продукти или услуги. Търговските дейности могат да включват продажба на собствени собствени произведени продукти или продукти, доставяни от други компании, както в случая с търговците на дребно. Компаниите, които продават предимно услуги, могат или не могат да продават продукти.
Например, спа бизнес, в допълнение към предоставянето на услуги като масажи, може също да търси допълнителни приходи от продажбата на продукти за здраве и красота.
Приходите от лихви и дивиденти, макар и част от общия оперативен паричен поток, не се считат за ключови оперативни дейности, тъй като те не са част от основните бизнес дейности на компанията.
Оперативни разходи
Разходите, генерирани от ключови оперативни дейности, включват производствените разходи, както и разходите за реклама и маркетинг на продуктите или услугите на компанията. Производствените разходи включват всички преки производствени разходи, включени в цената на продадените стоки (COGS).
Оперативните разходи, свързани с рекламата и маркетинга, включват разходите за реклама на компанията и нейните продукти или услуги, използвайки различни медийни издания, независимо дали чрез традиционни или онлайн платформи. В допълнение, маркетинговите разходи включват такива неща като появяване на търговски изложения и участие в публични събития като благотворителни средства за набиране на средства.
Оперативни дейности и отчет за паричните потоци
Паричните потоци от оперативни дейности са сред основните подраздели на отчета за паричните потоци. То е отделно от раздели за инвестиционни и финансиращи дейности. Инвестиционните дейности се отнасят за печалби или разходи за дългосрочни активи, като оборудване и съоръжения, докато дейностите по финансиране са паричните потоци между дружеството и неговите собственици и кредитори от дейности като емитиране на облигации, пенсионни облигации, продажба на акции или закупуване на акции, За да получат точна картина на паричния поток на дружеството от оперативната дейност, счетоводителите добавят разходи за амортизация, намаляват загубите на текущи активи и увеличават текущите задължения към нетния доход, а след това изваждат печалбите, увеличават се текущите активи и намаляват текущите пасиви. Инвеститорите изследват паричния поток на компанията от оперативна дейност отделно от другите два компонента на паричния поток, за да видят къде една компания наистина получава парите си.
Инвеститорите искат да видят положителен паричен поток поради положителни приходи от оперативни дейности, които се повтарят, а не защото компанията продава всичките си активи, което води до еднократни печалби. Счетоводният баланс и отчет за доходите на компанията помагат да се закръгли картината на нейното финансово здраве.
Пример за паричен поток от оперативни дейности
Нека разгледаме подробностите за паричните потоци на водещата технологична компания Apple Inc. (AAPL). Производителят на iPhone отчете следното за фискалната година, приключила септември 2017 г.:
- Нетни приходи от 48, 35 милиарда долара Амортизация, изчерпване и амортизация от 10, 16 милиарда долараПредполагани данъци и инвестиционен данъчен кредит от 5, 97 милиарда долара.
След първата формула сумирането на тези числа носи стойността на средствата от операции като 69, 15 милиарда долара. Нетната промяна в оборотния капитал за същия период е (-5.55 милиарда). Добавянето му към средства от операции дава паричния поток от оперативни дейности за Apple като (69, 15 долара - 5, 55 долара) = 63, 6 милиарда долара.
