Какви са опциите за обратно актуализиране?
Актуализирането на опциите е процесът на предоставяне на опция, която е датирана преди реалните издания на опцията. По този начин цената на упражняване на предоставената опция може да бъде определена на по-ниска цена от тази на акциите на компанията към датата на отпускане. Този процес прави предоставената опция „в парите“ и е от полза за притежателя.
Разбиране на опциите Backdating
Този процес възникна, когато компаниите бяха задължени само да докладват на SEC за издаване на опции за акции в рамките на два месеца от датата на безвъзмездната помощ. Компаниите просто биха изчакали период, в който цената на акциите на компанията спадна до ниско и след това се премести по-високо в рамките на два месеца. Тогава компанията ще предостави опцията, но да я дата в най-ниската точка или близо до нея. Това е предоставената опция, която ще бъде докладвана на SEC.
Актуализирането на опциите стана много по-трудно, след като компаниите бяха задължени да докладват за предоставяне на опции на SEC в рамките на два работни дни. Тази корекция на прозореца за подаване на данни е в съответствие със законодателството на Сарбайнс-Оксли.
Изпълнение на Ограниченията за актуализиране на опции
След като правилото за двудневно отчитане влезе в сила, SEC установи, че много компании все още подновяват опции в нарушение на законодателството. Неувредената, ненавременна документация беше посочена като причина в някои случаи на неволно подновяване. Първоначално лошото прилагане на правилото за отчитане беше обвинено и за това, че позволява на много компании да прекратят корекцията на правилата, произтичаща от Sarbanes-Oxley.
SEC ще продължи да разследва и да съди компании и свързани лица, за които бе установено, че в някои случаи дават обратно опции, като част от измамни и измамни схеми. Например, SEC заведе гражданско дело през 2010 г. срещу Trident Microsystems и двама бивши висши ръководители от компанията за възстановяване на нарушения на акции. В правната жалба се твърди, че от 1993 до 2006 г. бившият изпълнителен директор и бившият главен счетоводител са насочили компанията да се включи в схеми за предоставяне на неразкрити компенсации на ръководителите и определени служители.
Изпълнителният директор Франк К. Лин беше обвинен, че актуализира документите с опции за акции, за да изглежда, че опциите са предоставени на по-ранни дати от издадените. Твърди се, че тази схема е била използвана в полза на служители и служители на компанията, както и на нейните директори. Това включва опции за задна дата, представени в офертни писма до нови наематели. Годишните и тримесечните отчети, подадени от компанията, не включват разходите за обезщетение, произтичащи от опциите, подкрепящи инцидентите.
Trident и неговите бивши ръководители се съгласиха да разрешат случая, без да признаят или отрекат твърденията в жалбата на SEC.
