Какво представлява ARM с възможност за плащане?
ARM с опция за плащане е месечна коригираща ипотека с регулируема ставка (ARM), която позволява на кредитополучателя да избира между няколко опции за месечно плащане, включително следното:
- 30 или 40-годишно напълно амортизиращо плащанеА 15-годишно напълно амортизиращо плащанеСамото лихвено плащанеМинимално плащане или плащане на всяка сума, по-голяма от минималната
Опцията за минимално плащане се изчислява въз основа на първоначален временен начален лихвен процент. Макар че е в сила тази временна начална лихва, това е единствената налична опция за плащане. Това е напълно амортизиращо плащане. След изтичане на временния начален лихвен процент, минималната сума за плащане остава опция за месечно плащане; въпреки това, всеки път, когато се извърши плащане, което е по-малко от планираното плащане само за лихви, се създава отсрочена лихва.
Разбиране на опцията за плащане ARM
Опциите за плащане ARM имат голям риск от шок при плащане. Месечните плащания могат да се увеличат по няколко причини, включително непланирано преработване, когато бъде достигнат отрицателен лимит на амортизация. Напълно индексираният лихвен процент е важен при това изчисление. Степента на отрицателна амортизация е функция на само лихвеното плащане (въз основа на напълно индексирания лихвен процент) и минималното плащане. Ако изцяло индексираната лихва се увеличи значително, процентът на отрицателна амортизация се увеличава при извършване на минималното плащане, увеличавайки вероятността отрицателният лимит за амортизация да бъде достигнат и ипотеката да се преработи.
Периоди на оръжия за плащане
За да избегне значително увеличаване на размера на дълга, който се дължи върху ипотека, кредитополучателят трябва внимателно да избере структурата на погасяване, която иска да приеме с опция за плащане ARM. Въпреки че са популярни в резултат на ипотечната криза, опциите за плащане ARM по-късно предизвикаха критики. Характерът на този вид ипотека позволява на кредитополучателите да извършват по-малки плащания, които те вярват, че могат да се справят, но общият дълг по ипотеката продължава да расте, а не намалява баланса.
След като ипотечната криза удари, стана ясно, че някои кредитори предлагат опции за плащане ARM на кредитополучателите, които иначе не отговарят на изискванията за закупуване на жилищата, за които използват това финансиране. Въпреки че тези ипотеки биха могли да покрият продажните цени на жилищата - начинът, по който дългът може да ескалира, ако кредитополучателят не изплати лихвата, както и да намали основния остатък, означава, че неизбежно - кредитополучателите, които не могат да си позволят дълга, ще изпаднат в неизпълнение.
Има ползи за ARM с опция за плащане, особено за спекуланти с недвижими имоти, които искат да направят краткосрочни инвестиции в имоти, особено ако възнамеряват да ремонтират и пуснат имота на пазара в кратък срок.
