След бурна година на възвръщаемост през 2017 г., развиващите се пазари преодоляха потичане през 2018 г. От забавянето на икономическия растеж в Китай до валутата на Турция, лирата, рухнала - всичко това се случва на фона на променливите президентски избори в Латинска Америка, търговските войни и бум Американският долар, който затруднява задлъжнелите страни с нововъзникващи пазари да плащат дълговете си - лесно е да се разбере защо тези така наречени „растежни“ пазари не са се отнасяли така любезно към инвеститорите тази година.
"Това не приключи по никакъв начин", казва пред CNBC Андрю Бренер, глобален стратег на National Alliance Capital Markets. "Колкото по-дълго Федералният резерв (Фед) отнема облекчаването, толкова повече се затягат, толкова повече проблеми за развиващите се пазари и ние не сме виждали най-лошото от него", добави той.
Търговците, които вярват, че предизвикателствата пред развиващите се пазари няма да се решат сами за една нощ, трябва да обмислят да играят срещу тези пазари, използвайки обменни фондови борси (ETFs). Нека разгледаме няколко текущи възможности за търговия.
Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF (EDZ)
Стартиран през 2008 г., DirectXion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF има за цел да върне три пъти по-общото ежедневно изпълнение на индекса на MSCI Emerging Markets. Основният индекс има наклон към финансови и технологични фирми в Китай, Корея и Тайван, но също така включва експозиция към компании в Индия, Бразилия и Мексико. Към 9 ноември 2018 г. EDZ разполага с активи в размер на 90, 39 милиона долара (AUM) и предлага доходност от 0, 26% дивидент. Фондът начислява 0, 96% годишна такса за управление и има годишна възвращаемост от 18, 4%.
Цената на акциите на EDZ се проследява непрекъснато през цялата 2018 г. Чувството се превърна в бичи, когато 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) премина над 200-дневната SMA, известна от техническите анализатори като „златен кръст“, в началото на юли. Онези, които искат да залагат на развиващите се пазари, трябва да потърсят входна точка от $ 53, 5, където цената на фонда вероятно ще намери подкрепа от деветмесечна линия на възходящ тренд, която свързва множество ниски нива. Заповедта за стоп-загуба може да се намира под ниското ниво в началото на септември, докато височината от 29 октомври на $ 73, 3 е подходяща зона за получаване на печалба.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (EEV)
Формиран през 2007 г., ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF се опитва да повтори два пъти обратното ежедневно изпълнение на индекса на MSCI Emerging Markets. Фондът, с AUM от 25, 16 милиона долара, е идеален за суинг търговци, които искат да направят скромен залог срещу развиващите се пазари. EEV има средно разпространение от 0, 2% с приблизително 40 000 акции, които сменят ръцете дневно. Към 9 ноември 2018 г. фондът се търгува на стойност 50, 16 долара, добив 0, 14% и има възвръщаемост от YTD от 14, 4%. Съотношението на разходите му от 0, 95% е в съответствие със средната категория 0, 94%.
Цената на акциите на EEV се повиши силно през октомври, когато световните пазари на акции взеха вана. По-високият ход беше придружен от над средния обем, което предполага закупуване на институции. Цената на EEV започна през ноември, като се върна към установена линия на възходящ тренд на ниво $ 48, която предлага на търговците възможност за купуване. Индексът на относителната сила (RSI) се търгува под 50, което дава на търговията изобилие от място, преди да се постигнат условия на свръх покупка. Търговците могат да позиционират стопа си под текущия нисък размах и да се стремят да излязат с печалби близо до максимума от миналия месец на ниво от 58 долара.
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF (EUM)
ETF за нововъзникващи пазари на ProShares Short, също създаден през 2007 г., се стреми да осигури обратното ежедневно изпълнение на индекса на MSCI Emerging Markets. Фондът с над 250 милиона долара нетни активи има среднодневен обем на търговия (ADTV) от 19, 03 милиона долара и тесен среден спред от 0, 05%, което го прави подходящ инструмент за краткосрочни търговци. EUM има възвръщаемост от 9, 46% на годишна база, коефициент на разходи 0, 95% и изплаща на инвеститорите дивидентна печалба от 0, 22% към 9 ноември 2018 г.
EUM проследява същия индекс като EDZ и EEV; следователно нейната диаграма е подобна на първите два обсъдени ETF. Цената на фонда постоянно се отклонява от възходящата линия, която датира от края на февруари, което прави настоящото корекция до тенденцията на ниво от 19, 5 долара зона за покупка с голяма вероятност. Търговците трябва да защитят капитала си със стоп, поставен малко под линията на възходящия тренд, и да обмислят да получат печалби близо до суинга в края на октомври, където цената на фонда може да срещне известна съпротива.
