Какво е недостиг на пенсия?
Недостигът на пенсии е ситуация, при която компания, предлагаща на служителите план за дефинирани доходи (БД), няма достатъчно пари, за да изпълни задълженията на пенсионния фонд. Обикновено възниква недостиг на пенсия, тъй като инвестициите, избрани от пенсионерския ръководител, не се оправдаха от очакванията. Пенсията с недостиг се счита за недостатъчно финансирана.
Ключови заведения
- Недостигът на пенсии е когато пенсионните планове с дефинирани доходи не разполагат с достатъчно пари за покриване на настоящите и бъдещите си задължения. Това може да бъде рисковано за една компания, тъй като пенсионните гаранции за бивши и настоящи служители често са правно обвързващи. от загуба на инвестиции, лошо планиране, демографски промени или среда с нисък лихвен процент.
Разбиране на недостига на пенсии
Пенсионният план с дефинирани доходи идва с гаранция, че обещаните плащания ще бъдат получени през пенсионните години на служителя. Компанията инвестира пенсионния си фонд в различни активи, за да генерира достатъчно приходи, за да обслужва задълженията, породени от тези гаранции както за настоящите, така и за бъдещите пенсионери.
Финансираното състояние на пенсионния план описва как се натрупват активите му спрямо пасивите. Недостигът на пенсия означава, че задълженията или задълженията за изплащане на пенсии надвишават активите, натрупани за финансиране на тези плащания. Пенсиите могат да бъдат финансирани недостатъчно по редица причини. Промените в лихвите и загубите на фондовите пазари могат значително да намалят активите на фонда. По време на икономическо забавяне пенсионните планове са податливи на недофинансиране.
Недостигът на пенсии е значимо събитие, което изисква компанията, предлагаща план за дефинирани доходи, да предприеме стъпки за коригиране на ситуацията. Фирма, която стартира пенсията, е отговорна за изплащането на служителите на парите, които са били гарантирани. При такъв план служителят поема нито един от инвестиционния риск. По същество компанията гарантира гарантирани служители, които са работили за тях за определен период от време, че ще получат определена сума пари при пенсиониране. Ако парите не са налице, когато хората са готови да се пенсионират, това може да застраши както фирмата, така и служителите.
Избягване на недостига
Управителите на фондове и компаниите могат да прогнозират дали ще има проблем с изпълнението на задълженията си доста преди пенсионерите да получат отпуснатите си плащания. При откриване на недостиг, една от възможностите е да се увеличат приносите, които правят в плана. Добре известен пример за този ход на действие беше автомобилната компания General Motors, която откри, че са изправени пред недостиг на пенсии през 2016 г. и впоследствие разпределя значителна част от печалбата на компанията, за да гарантира изпълнението на задълженията на компанията. Макар и надежден вариант, този начин на действие би намалил нетния доход на компанията.
Друг вариант за една компания да намали е просто да подобри своите инвестиционни резултати; тази стратегия обаче е изпълнена с риск, тъй като не се гарантира по-голяма възвръщаемост.
Ролята на пенсионното осигуряване
В някои случаи компания, която не е в състояние да компенсира пенсионния си дефицит със собствени пари, може да поиска облекчение от пенсионното осигуряване. Съществува спонсорирано от правителството предприятие на САЩ, известно като корпорация за гарантиране на пенсионни обезщетения (PBCG), за да насърчи продължаването и поддържането на частни планове с дефинирани доходи, да гарантира изплащането на пенсионни обезщетения и да поддържа премийните пенсионни осигуровки. Създаден от Закона за сигурност на доходите при пенсиониране на служителите от 1974 г. (ERISA), PBCG може да бъде в състояние да се включи и да се увери, че плащанията на пенсиите се извършват в пълен размер при недостиг на компания. В замяна на тази защита компанията трябва да плати премия за всеки работник, който е включен в плана.
