Какво е пазарна широчина?
Индикаторите за широчина на пазара анализират броя на акциите, които напредват спрямо тези, които намаляват в даден индекс или на фондова борса (като Нюйоркската фондова борса или NASDAQ). Положителната широта на пазара възниква, когато повече акции напредват, отколкото намаляват. Това предполага, че биковете контролират инерцията на пазара и спомагат за потвърждаване на покачването на цените в индекса. Обратно, непропорционален брой намаляващи ценни книжа се използва за потвърждаване на мечешки импулс и намаление на индекса на акциите.
Определени показатели за ширина също включват обем. Те не само ще разгледат дали запасите напредват или намаляват в цената, но и какъв е обемът на тези движения. Това е така, защото движенията на цените при по-голям обем се считат за по-значителни от ценовите движения при по-малък обем.
Търговците използват показатели за широчината на пазара, за да оценят цялостното здравословно състояние на пазара / индекса. Индикаторите за широчина на пазара понякога могат да предоставят признаци за ранно предупреждение за спад в индекса или да прогнозират предстоящо повишение на индекса.
Разбиране на пазарната ширина
Пазарната широта се отнася до това колко акции участват в даден ход в индекс или на фондова борса. Индексът може да се повишава, но повече от половината запаси в индекса падат, тъй като малък брой акции имат толкова големи печалби, че теглят целия индекс по-високо. Индикаторите за широчина на пазара могат да разкрият това и да предупредят търговците, че повечето акции всъщност не се представят добре, въпреки че увеличаващият се индекс прави изглежда, че повечето акции се справят добре. Индексът е средна стойност на запасите в него. Към тези изчисления на индикатора може да се добави и обем, за да се осигури допълнителна представа за това как акциите в рамките на индекса действат като цяло.
Пазарната широта се опитва да намери колко основна сила или слабост има в даден борсов индекс. Чрез оценяване на силата или слабостта, които не се виждат ясно, като гледат диаграма на индекса, техническите търговци получават представа какво може да направи следващият индекс.
Големият брой на напредващите акции е признак на бичи пазарни настроения и се използва за потвърждаване на широк възход на пазара. Голям брой намаляващи запаси показват, че настроението е мечешки, което би изравнено с низходящия тренд на индекса. Когато измерват широчината на пазара, много показатели разглеждат броя на напредващите и намаляващите запаси или броя на запасите, които са създали последните или 52-седмични максимуми. Тези данни могат да предоставят информация за това дали е вероятно тенденцията за повишаване или низходящ индекс да продължи.
Ключови заведения
- Проучванията на широчината на пазара се опитват да разкрият силата или слабостта в движенията на индекса, които не са видими, просто като погледнете диаграма на индекса. Това се случва, когато индикаторът се разминава с индекса на акциите. Съществуват множество показатели за широчина на пазара въз основа на броя на напредващите и намаляващи запаси, обема, броя на запасите, достигащи определени препятствия и други показатели. Показателите за пазарната широчина са полезни, но не и безпогрешни. Те понякога прогнозират преобръщане на индекси твърде рано, а друг път изобщо.
Пазарни показатели за ширина и употреба
Съществуват редица показатели за широчина на пазара. Всеки се изчислява по различен начин и следователно може да предостави малко по-различна информация. Някои показатели разглеждат само броя на напредващите или намаляващите акции, други сравняват цените на акциите с друг показател, а трети също включват обем.
Тактиката за повечето показатели за широчината на пазара е да се следи за потвърждение и разминаване. Потвърждение е, когато индикаторът се движи благоприятно и индексът се повишава. Разминаването е, когато индексът и индикаторът се движат в противоположни посоки. Това предупреждава, че скоро индексът може да види обрат. За съжаление индикаторите за широчината на пазара са лоши времеви сигнали. Те могат да предоставят сигнали твърде рано или може да не прогнозират промяна на индекса, която да се случи.
Ето извадка от наличните показатели за широчина на пазара.
Индекс на предварително намаление: Този индикатор, известен още като AD линия, изчислява текущата сума на разликата между броя на напредващите и намаляващите запаси. Търговците обикновено търсят разминаване между показателя и основен пазарен индекс, като например индекса Standard & Poor's 500 (S&P 500). Например, ако S&P 500 се повиши и AD индексът спадне, това показва, че текущият възходящ тренд в индекса може да загуби своята скорост. От друга страна, ако S&P 500 пада и индексът AD се повишава, това предполага, че движението по-ниско в индекса може да е на път да се обърне.
Нов индекс на най-ниските ниски стойности : Новият индикатор за най-ниски нива сравнява акциите, които правят 52-седмични максимуми, и запасите, които правят 52-седмични минимуми. Отчитането под 50% показва, че повече акции достигат своя минимум в сравнение с акциите, които достигат своя максимум и биха могли да сигнализират за преминаване към мечешки пазар. Контрарийските инвеститори могат да използват този показател за широчина на пазара, за да купуват или продават акции, когато той дава крайни показания, като под 30% или над 70%.
S&P 500 200-дневен индекс: Търговците могат да използват този индекс, за да видят какъв процент от акциите в S&P 500 се търгуват над 200-дневната си подвижна средна стойност. Повишаващият се индикатор над 50% показва широката сила на пазара. Подобно на новия индекс на най-високите нива, търговците често търсят екстремни показания, за да намерят свръхкуп и условия на препродажба на по-широкия пазар. Краткосрочните търговци, които искат по-чувствителна подвижна средна стойност да предостави по-ранни сигнали, могат да използват 50-дневен индекс, който показва какъв процент акции се търгуват над 50-дневната си подвижна средна стойност.
Индекс на кумулативния обем: Този индикатор измерва обема. Запасите, които нарастват, обема си се добавя към положителния обем. Запасите, които отказаха, имат отрицателен обем. Индикаторът поддържа текущ обем дали общият обем е положителен или отрицателен и от колко. Индикаторът се използва по подобен начин като AD линия.
Обем на баланс: Този индикатор също гледа на силата на звука, с изключение на силата на звука нагоре или надолу се основава на това дали индексът нараства или пада. Ако индексът падне, общият обем се отчита като отрицателен. Ако индексът се повиши, общият обем е отрицателен. Всеки ден се добавя или изважда от предходни четения, за да се получи обща работа. Използва се по подобен начин на AD линия. (За да научите повече за други показатели за широчина, вижте: Пазарна широчина: Регистър на вътрешните показатели.)
Пример за анализ на широчината на пазара в действие
Следващата диаграма показва SPDR S&P 500 (SPY) ETF заедно с балансовия индикатор за обем и индекса на кумулативния обем (за всички американски запаси).
Индикатори за пазарна широчина, приложими към дневната диаграма S&P 500 ETF. Investopedia
По време на покачването на S&P 500 отляво, индексът на кумулативния обем потвърди покачването, тъй като индикаторът продължи да прави по-високи максимуми, заедно със S&P 500. Балансовият обем разказа различна история, тъй като индикаторът е предимно плосък, издавайки предупредителен знак, че има някаква основна слабост при покачването. Това бе последвано от рязък спад на цените.
Когато S&P 500 ETF се възстанови, промениха се и показателите за широчината на пазара.
