Какво представляват пазарните цикли?
Пазарните цикли, известни още като цикли на фондовите пазари, е широк термин, отнасящ се до тенденции или модели, които се появяват по време на различни пазари или бизнес среди. По време на цикъл някои класове ценни книжа или активи превъзхождат други, тъй като техните бизнес модели са съобразени с условията за растеж. Пазарните цикли са периодът между двата най-нови максимума или ниски стойности на общ показател, като S&P 500, подчертаващ резултатите на фонда както чрез възходящ, така и надолу пазар.
Ключови заведения
- Цикълът се отнася до тенденции или модели, които се появяват по време на различни бизнес среди. Времевата рамка на цикъла често се различава за всеки отделен човек в зависимост от тенденциите, които търси. Пазарният цикъл често има четири отделни фази. Може да бъде почти невъзможно да се идентифицира какво фаза на цикъла, в който се намираме в момента. На различни етапи от пълен пазарен цикъл различните ценни книжа ще реагират по различен начин на пазарните сили.
Как работят пазарните цикли
Новите пазарни цикли се формират, когато тенденциите в определен сектор или отрасъл се развиват в отговор на значими иновации, нови продукти или регулаторна среда. Тези цикли или тенденции често се наричат светски. През тези периоди приходите и нетните печалби могат да проявят сходни модели на растеж сред много компании в дадена индустрия, което е циклично по своя характер.
Пазарните цикли често са трудни за определяне до момента и рядко имат конкретна, ясно различима начална или крайна точка, която често води до объркване или противоречие около оценката на политиките и стратегиите. Въпреки това, повечето ветерани на пазара смятат, че съществуват и много инвеститори преследват инвестиционни стратегии, които имат за цел да извлекат печалба от тях, търгувайки с ценни книжа преди посоките на цикъла.
Има аномалии на фондовите борси, които не могат да бъдат обяснени, но се появяват година след година.
Специални съображения
Пазарният цикъл може да варира от няколко минути до много години, в зависимост от въпросния пазар, тъй като има много пазари, които трябва да се разгледат, и времевия хоризонт, който се анализира. Различните кариери ще разгледат различни аспекти на обхвата. Един ден търговец може да гледа пет минутни барове, докато инвеститор в недвижими имоти ще гледа цикъл до 20 години.
Видове пазарни цикли
Обикновено се счита, че пазарните цикли показват четири отличителни фази. В различните етапи на пълен пазарен цикъл различните ценни книжа ще реагират по различен начин на пазарните сили. Например, по време на възход на пазара, луксозните стоки са склонни да надминат, тъй като хората са удобни да купуват моторни лодки и мотоциклети Harley Davidson. За разлика от това, по време на спад на пазара, индустрията за дълготрайни потребителски стоки има тенденция да превъзхожда, тъй като хората обикновено не намаляват пастите си за зъби и консумацията на тоалетна хартия по време на отдръпване на пазара.
Четирите етапа на пазарен цикъл включват фазите на натрупване, възходящ тренд или маркиране, разпределение и фази на низходящ тренд или маркиране.
- Фаза на натрупване: Натрупването настъпва, след като пазарът е отдолу и новаторите и ранните осиновители започват да купуват, смятайки, че най-лошото е приключило. Фаза на купуване: Това се случва, когато пазарът е стабилен за известно време и се движи по-високо в цената. Фаза на разпределение: Продавачи започват да доминират, когато акциите достигнат своя връх. Доундренд: Низходящият тренд възниква, когато цената на акциите се понижава.
Пазарните цикли вземат предвид както основните, така и техническите показатели (графики), като се използват цените на ценните книжа и други показатели като измерване на цикличното поведение.
Някои примери включват бизнес цикъла, полупроводникови / операционни системи цикли в рамките на технологиите и движението на чувствителните към лихвите финансови акции.
