Какво е диаграма на точка и фигура (P&F)?
Графиката с точки и цифри очертава движението на цените за акции, облигации, стоки или фючърси, без да взема под внимание изминаването на времето.
Противно на някои други видове диаграми, като свещници, които маркират степента на движение на актива през зададени времеви периоди, P&F графиките използват колони, състоящи се от подредени Xs или Os, всяка от които представлява определено количество движение на цената. X илюстрират нарастващите цени, докато Os представляват падаща цена.
Техническите анализатори все още използват понятия като подкрепа и съпротива, както и други модели, когато гледат P&F графики. Някои твърдят, че нивата на подкрепа и съпротива, както и пробивите, са по-ясно дефинирани на P&F диаграма, тъй като филтрира малки движения на цените и е по-малко податлив на фалшиви пробиви.
Ключови заведения
- X се създава, когато цената се движи по-висока с определена сума, наречена размер на полето. О се създава, когато цената падне размера на кутията размер съответно.Xs и Os един върху друг и често образува серия от Xs или Os. Размерът на кутията се задава въз основа на цената на актива и предпочитанието на инвеститора, За да може цената да се обърне, което да доведе до образуването на нова колона от Xs след Os или нова колона от Os след Xs, цената трябва да се обърне с обратната сума.
Как да се изчисляват точки и фигури (P&F)
Точковите и фигурните диаграми не изискват изчисление, но изискват поне две променливи, за да бъдат зададени.
Една променлива е размерът на кутията. Размерът на кутията може да бъде конкретна сума в долара, като например $ 1, процент, например 3% от текущата цена, или може да се основава на средния истински диапазон (ATR), което означава, че размерът на кутията ще се колебае въз основа на променливостта.
Сумата за възстановяване също трябва да бъде определена. Сумата за обръщане обикновено е три пъти по-голяма от размера на кутията. Например, ако размерът на кутията е $ 1, сумата за обръщане е 3 $. Обръщането може да бъде зададено във всичко, което търговецът желае, като например еднократен размер на кутията или 5, 5 пъти по-голям от размера на кутията.
Незадължителна променлива е дали да се използват високи и ниски цени за основния актив или да се използват затварящи цени. Използването на високи и ниски цени ще означава създаването на повече Xs и Os, докато използването само на затварящи цени (по-малко движение се изчислява в сравнение с високи и ниски) ще означава по-малко Xs и Os се създават.
Какво ви казва графиката на точка и фигура (P&F)?
Точковите диаграми често предоставят на техническите анализатори различни търговски и тенденционни сигнали, в сравнение с традиционните свещници или лентови диаграми. Докато някои анализатори разчитат по-силно на диаграмите с точки и фигури, други използват тези диаграми, за да потвърдят сигналите, предоставени от традиционните графики, за да избегнат фалшиви пробиви.
Ключът към графиката с точки и фигури е размерът на полето или размерът на движението на цената, което определя дали към диаграмата се добавя нов X или O. Например, да кажем, че размерът на кутията е 3 долара. Ако последният X се е случил на цена от 15 долара, към текущата колона от X се добавя нов, когато цената се повиши до 18 долара.
По-специално, редът на Xs продължава в същата колона, при условие че цената продължава да се увеличава и не нарушава предварително определената сума за обръщане, след което започва нова колона на Os.
Същото важи и за колона на Os на намаляващ пазар; колоната продължава, докато запасът достигне обратната сума, в която точка започва нова колона от Xs.
Обратно се случва, когато цената вече не се движи достатъчно, за да постави друг X или O в текущата колона X или O и тогава цената се движи поне три размера на кутията (ако това е избраната сума за обръщане) в обратна посока. Когато настъпи обрат, няколко Xs или Os ще бъдат изтеглени едновременно. Например, след покачване на цените или колона от Xs, ако настъпи обрат и сумата на обръщане е три размера на кутията, когато се обърне три Os, ще се изтегли, като се започне едно място под най-високата X.
Търговците използват P&F графики по сходни начини с други класации. Търговците все още наблюдават нивата на подкрепа и съпротива. Пробивите могат да сигнализират за големи промени в тенденцията. В зависимост от размера на полето, самите колони могат да представляват значителни тенденции и когато колоната се променя (от O в X или X в O), което може да сигнализира за значително обръщане на тренда или отдръпване.
Точкови и фигурни анализатори
Чарлз Дау, основателят на The Wall Street Journal, е кредитиран за разработването на точкови и фигурни графики като начин за определяне на дисбалансите между предлагането и предлагането.
Един от най-важните технически анализатори, специализиран в графиката на точки и фигури, е Том Дорси, който основава изследователската фирма Dorsey, Wright & Associates през 1987 г. Той е автор на няколко книги по темата, включително Point & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting и проследяване на пазарните цени. Nasdaq закупи Dorsey, Wright & Associates през 2015 г.
Дорси помогна за популяризирането на използването на диаграми на точки и фигури с по-традиционни технически индикатори, като например движещи се средни стойности, относителна сила и линии за напредване / спадане.
Разликата между точки и фигури (P&F) и Renko Charts
Renko Charts също се основават на размера на кутията и когато цената се движи според размера на кутията, тя създава тухла нагоре или надолу, която се движи под ъгъл 45 градуса спрямо предходната тухла. Renko класациите никога нямат тухли един до друг. Следователно, обрат се получава, ако цената се движи в обратна посока с две кутийки.
Основната разлика между видовете диаграми е външният вид. P&F диаграмите са странични колони на Xs и Os, докато renko диаграмата се създава от поредица от кутии, разпределени във времето под ъгъл 45 градуса.
Ограничения при използването на точки и фигура (P&F)
P&F графиките могат да бъдат бавни, за да реагират на промените в цените. Пробивът, например, трябва да премести количеството на кутията, за да сигнализира за възникнал пробив. Това може да е от полза за някои търговци, тъй като може да намали фалшивите сигнали за прекъсване, но цената вече е преместила сумата на кутията (или повече) извън точката на пробив. За някои търговци получаването на сигнала, след като цената вече се е преместила, може да не е много ефективна.
Освен това, докато P&F диаграмите могат да помогнат за намаляване на броя на фалшивите пробиви, фалшивите пробиви все още се извършват. Това, което изглежда като пробив, все пак може да бъде променено малко по-късно.
P&F класациите са добри в задържането на търговците в силни тенденции, тъй като много малки движения на контра тренда се филтрират. Но когато настъпи обрат, това може значително да заличи печалбите или да доведе до големи загуби. Тъй като стойността на обръщането обикновено е толкова голяма, ако търговец използва само P&F графики, те няма да видят обрат, докато цената не се покачи значително спрямо тях.
Когато използвате P&F диаграми, се препоръчва също да наблюдавате действителната цена на актива, така че рискът да може да бъде наблюдаван в реално време. Това може да стане чрез наблюдение на свещник или отворена-висока-ниска-близка (OHLC) диаграма.
