ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Put Ratio Backspread
Преобразуването на коефициента на пут е стратегия за търговия с опции, която комбинира къси и дълги позиции, за да създаде позиция, чийто потенциал за печалба и загуба зависи от съотношението на тези путове. Покритието на коефициента на пут се нарича така, тъй като се стреми да печели от нестабилността на основния акции и комбинира кратко и дълго в определено съотношение по преценка на инвеститора на опции. Той е конструиран да има неограничена потенциална печалба с ограничена загуба или ограничена потенциална печалба с перспективата за неограничена загуба, в зависимост от това как е структурирана. Съотношението между дълги и къси путове обикновено е 2: 1, 3: 2 или 3: 1.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Поставете Ratio Backspread
Преобразуваното съотношение на пут комбинира къси и дълги позиции и се стреми да извлече полза от променливостта на основния запас. Например, борсовата търговия на $ 29, 50 може да има едномесечна търговия, както следва: $ 30 поставя търговията на $ 1, 16, а 29 $ търгува при 62 цента. Търговец, който е мечешки на основния акции и желае да структурира коефициент на пут заден фон, който да спечели от спад на акциите, може да купи два договора за 29 долара, с обща цена от $ 124 и да продаде кратък договор с $ 30, за да получи $ 116 премия. (Не забравяйте, че всеки договор за опция представлява 100 акции.) Нетната цена на това съотношение 2: 1 постави обратно, без да се вземат предвид комисионните, е 8 долара.
Ако акцията намалее до $ 28 при изтичане, търговията се счупва равномерно (оставяйки настрана пределните 8 $ разходи за пускане на търговията.) Ако акцията падне до $ 27 при изтичане на опцията, брутната печалба е $ 100; при $ 26, брутната печалба е 200 $ и така нататък.
Ако, от друга страна, акцията възлиза на 30 долара при изтичане на опцията, максималната загуба се ограничава до цената на търговията или 8 долара. Загубата е ограничена до 8 долара, независимо от това колко високи борсови сделки са с изтичане на опцията.
