Какво е Квазиреорганизация
Квазиреорганизацията е сравнително неясна разпоредба съгласно GAAP на САЩ, която предвижда, че при определени обстоятелства дадено предприятие може да елиминира дефицит в своята сметка за неразпределени печалби, като рестартира активи, пасиви и собствен капитал по начин, подобен на фалит. Акционерите на фирмата трябва да се съгласят да позволят промяна в счетоводството, която по същество възстановява счетоводните книги на фирмата, сякаш нова компания е понесла активите и пасивите на старата фирма.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Квазиреорганизация
Въпреки че идеята за квазиреорганизация проявява нов интерес, разпоредбата все още рядко се прилага на практика. Идеята за квазиреорганизация привлича някои за идеята за „ново начало“ и е по-вълнуваща за инвеститорите, отколкото бавно да се изкопаят от голям дефицит на неразпределена печалба. Някои твърдят също, че квазиреорганизацията може да бъде ефективен метод за по-точното нулиране на счетоводните баланси на дадено предприятие, когато сериозният спад на стойностите на активите не се отрази адекватно. Квазиреорганизацията остава силно противоречива, тъй като не е наистина промяна на икономическата реалност, а по-скоро метод, чрез който книгите да изглеждат по-благоприятни.
Много нови предприятия работят на загуба в продължение на няколко години след създаването. През този период търговският екип осъществява контакти, работниците се обучават, процесите се подобряват и оптимизират и се усъвършенства разпознаването на марката. До момента, в който компанията реализира първата си печалба, може да се е развил значителен дефицит на неразпределена печалба. Освен това, продължителната рецесия може да превърне печеливша компания в компания със задържан дефицит на печалбата.
Често е незаконно или забранено от задълженията за дълг да се изплаща дивидент от неразпределената печалба, докато се работи с дефицит на неразпределена печалба. В този случай цената на капитала може да нарасне значително, тъй като инвеститорите изискват повече възвръщаемост за възприетия риск. Тук една квазиреорганизация може да има финансов смисъл.
Цел на квазиреорганизация
Основната цел на квазиреорганизацията е да доведе до нула баланса на неразпределената печалба. Първо, надценените активи трябва да бъдат отписани до справедлива стойност с пряко намаление на неразпределената печалба. Въпреки че това увеличава дефицита за момент, това ще намали бъдещите разходи за амортизация. Задълженията също се преизчисляват по справедливите им стойности, като всякакви произтичащи компенсации ще достигнат дефицита на неразпределената печалба.
След като активите бъдат намалени до справедлива стойност, или допълнително внесен капитал, или номиналната стойност на обикновените акции се намалява, за да се балансира елиминирането на дефицита на неразпределената печалба. Компаниите имат известна гъвкавост, когато решават как да продължат с квазиреорганизацията - възможно е да се намали номиналната стойност, да се увеличи допълнително внесеният капитал и да се нулира едновременно неразпределената печалба.
