Пазарни движения
Цените на акциите и облигациите паднаха в четвъртък, когато прогнозите за по-агресивно покачване на курса на Фед спаднаха. Това намаление на очакванията на Фед беше обусловено от няколко фактора, най-вече решението на Европейската централна банка (ЕЦБ) за лихвите в началото на четвъртък.
ЕЦБ остави лихвените проценти непроменени, както беше широко очаквано, и също така посочи потенциала за намаляване на лихвите за известно време през тази година. Въпреки това президентът на ЕЦБ Марио Драги омаловажи необходимостта от по-драстични мерки за облекчаване, като заяви, че рискът от рецесия в Европа е "доста нисък". Този език беше донякъде изненада за анализаторите и икономистите, които очакваха по-гнусен подход. В резултат на това спекулациите, че Фед може също да бъде по-малко грандиозно от очакваното на заседанието на FOMC през следващата седмица под натиск върху акции и облигации.
Допринасянето за този натиск в четвъртък беше публикуването на данни за САЩ за поръчки за дълготрайни стоки за юни, което беше значително по-добро от очакваното. Въпреки че това съобщение не е най-често следваното от точките на икономическите данни, то добавя към скорошния набор от данни, които предполагат по-здрава икономика на САЩ, отколкото се смяташе досега.
От своя страна това поражда съмнения дали ФРС наистина е оправдана в намаляването на лихвите. Един от основните фактори, насочващи акциите и облигациите към нови максимуми, е увеличаването на очакванията за по-агресивно намаляване на ФЕД. Без този тласък митингът има по-малко причини да продължи.
Отново се обръщаме към инструмента на FedWatch на CME Group, който показва пазарни очаквания за промените в лихвените проценти на Fed. Въпреки че все още има 100% вероятност от намаляване на лихвените проценти на Фед, шансовете за по-малко намаление от 25 базисни точки са се повишили, докато очакванията за по-голямо намаление от 50 базисни пункта са намалели значително.
Пазарното влияние на тази промяна в очакванията на Фед беше ясно. Основните индекси на акциите бяха в значителна степен в червено в четвъртък, а цените на облигациите също паднаха, тъй като доходността на облигациите се увеличи с перспективата за потенциално по-малко агресивно намаляване на лихвените проценти от ФЕД (доходността и цените на облигациите са обратнопропорционални).
По-долу имаме диаграма на iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), която показва отпадане в четвъртък, за да докосне ключовата 50-дневна средна стойност. Това поставя ETF на критичен ценови диапазон. TLT все още е влязъл в силен възходящ тренд, но ако ФРС наистина стане по-малко по-ниска при намаляването на лихвените проценти, бихме могли да забележим евентуален срив под подвижната средна стойност и потенциален спад на облигациите.
Tesla Tanks
Това беше лош ден за пазарите като цяло, но беше особено лош за Tesla, Inc. (TSLA), който отчете по-лоша от очакваната загуба и по-слаби от очакваните автомобилни брутни маржове ден по-рано. Акциите на Tesla паднаха с цели 14.30% в четвъртък, което го направи сред най-големите губещи за деня.
Проблемната компания наблюдава акциите си драстично от края на миналата година, дори когато пазарът като цяло рязко се увеличи. От началото на юни акциите са на възход, изкачвайки се над 50-дневната си подвижна средна стойност и ключовото ниво на подкрепа / съпротива около $ 250, 00. Спадът в четвъртък обаче поставя акциите доста под това ниво и отново се доближава до 50-дневната си средна стойност. При всяко последващо намаляване на рязкото намаляване на запасите, основната мечешка цел е около нивото на зоната в началото на юни 177, 00 долара.
