Какво е котировка в реално време (RTQ)?
Цитат в реално време (RTQs) е показването на действителната цена на ценна книга в този момент във времето. Котировките са цената на акция или ценна книга, показвана на различни уебсайтове и тикер ленти. В повечето случаи тези цифри не са в реално време номера на ценните книжа, където се търгуват, а са закъснели котировки. Закъснените котировки, за разлика от котировките в реално време, могат да изостават от пазара за реална търговия с между 15 и 20 минути. Котировките в реално време са моментални без забавяне.
Ключови заведения
- Котировките в реално време показват моменталната цена и обем за ценна книга, включително най-добрата оферта и оферта срещу забавена оферта - която има 15-20 минути закъснение. Котировките в реално време преди са били скъпа услуга, но сега все повече се предлагат безплатно чрез онлайн брокерски платформи. Котировките в реално време най-често се използват от дневни и високочестотни търговци.
Разбиране на оферта в реално време
Котировките на акции в реално време, понякога известни като услуги за стрийминг на котировки, все по-често се предлагат като безплатна добавка с много уеб-базирани финансови сайтове и онлайн посредничество. Въпреки това някои доставчици все още ще таксуват допълнителна такса, за да получат достъп до тях. Освен това информацията за цените в реално време за опции и други ценни книжа може да наложи допълнителни такси, тъй като те са предназначени предимно за професионални търговци и фирми.
Специални съображения
Стандартна оферта за всяка ценна книга се състои от офертна цена и цена на оферта или оферта и представлява двупосочна структура на ценообразуване. В тази структура офертната цена е най-голямата, която всеки купувач е готов да плати за акцията или ценната книга. Обратно, исканата цена е най-малкото количество, което продавачът е готов да вземе за акцията. Цената за наддаване е това, което продавачите биха получили за сигурността, а исканата (офертна) цена е това, което купувачите трябва да платят за ценната книга. Например, котировката за дял от XYZ може да се появи като $ 23, 25 до 23, 30. В този случай най-много купувачът ще плати 23, 25 долара, а най-малкото, което продавачът ще приеме, е 23, 30 долара. Освен това, по-големият обем, който търгува на определена ценна книга, ще сближи офертата и ще поиска цените заедно.
В исторически план ценовите котировки пристигнаха чрез лента, която разчиташе на телеграфната технология. С течение на времето цитати започнаха да се разпространяват ежедневно във вестници и по време на телевизионни предавания. Клиентите на посредници, които искат котировка на акции, ще разчитат на телефони, където брокер физически ще се обади на борсата и ще поиска оферта. С нарастването на онлайн базирана търговия, разходите за предоставяне на котировки в реално време намаляха значително и скоро станаха повсеместни от началото на 2010 г.
Фондовите борси предоставят на обществеността котировки, които варират в зависимост от обема на наличната информация. Търговците и инвеститорите, използващи електронни методи за търговия, могат да получат котировки за ниво I, II или III. Докато котировките се придвижват нагоре по нива, се предоставя повече информация. Въпреки това, допълнителна информация ще дойде срещу допълнително заплащане.
Предоставянето на оферти в реално време изисква усилия и технологии и като такива струват повече. Ако фирмите не искат да поемат тези разходи, те ще предлагат само забавени оферти. Ройтерс например предоставя доста малко финансова информация, но нейните котировки на акции изостават от пазара поне с 15 минути. Финансовите новини услуги често предлагат оферти в реално време като услуга за първоначален абонамент.
Освен ако не сте търговец на ден или високочестотен търговец, забавените котировки обикновено са достатъчни за наблюдение на портфейл или поръчка за акция, която планирате да държите в дългосрочен план.
Предимства и недостатъци на котировките в реално време
Котировките в реално време дават възможност на инвеститорите или търговците да знаят точната цена за акция, с която търгуват с момент за момент. По този начин те могат да имат далеч по-добра представа за цената, която ще плащат, когато поръчката им бъде попълнена. Ако те базират цената си на забавена котировка, биха могли да установят, че те са значително доплатени или за щастие недоплатени за акциите.
На бързо нарастващ или падащ пазар, известен също като бърз пазар, дори котировките в реално време могат да имат трудности в крак. В този пазарен сценарий офертата, забавена с между 15 и 20 минути, е практически безполезна, тъй като акциите биха могли да се преместят със значителен процент в този период от време.
Забавените котировки обикновено са достатъчна информация за случаен инвеститор, който не търси време на пазара. Например, ако търговец има дългосрочно портфолио от акции и не възнамерява да продава веднага, няма да се нуждае от актуална информация за цените. Закъснените котировки предоставят обща информация за това къде са запасите и индексите и дали те са с тенденция нагоре или надолу.
Но с появата на ултрабърза високочестотна търговия (HFT), необходимостта от точни данни в реално време за цените става все по-важна за хората, които търгуват с този метод. Тези търговци разчитат на алгоритми от порядъка на милисекунди. Те използват сложни комуникационни технологии като оптични влакна, микровълнова трансмисия с микровълнова вълна и техники за обмен на локално местоположение за получаване на информация в реално време, както и изпращане на поръчки, които могат да се обработват веднага на пазара.
