Съдържание
- Какво е вземане на коефициент на оборот
- Формулата и изчислението
- Съотношения
- Висока вземане
- Ниска вземане
- Проследяване на съотношението
- Вземания срещу оборот на активи
- Ограничения на съотношението
- Пример оборот на вземанията
Каква е съотношението оборот на вземанията?
Коефициентът на оборот на вземанията е счетоводна мярка, използвана за количествено определяне на ефективността на компанията в събирането на вземанията или парите, дължими от клиентите. Съотношението показва колко добре една компания използва и управлява кредита, който предоставя на клиентите и колко бързо се събира или изплаща краткосрочният дълг. Коефициентът на оборот на вземанията се нарича също коефициентът на оборот на вземанията.
Коефициент на оборот на вземанията
Формулата и изчислението
Оборот на вземанията = Средни продажби на вземанияNet Кредитни продажби
- Добавете стойността на вземанията в началото на желания период към стойността в края на периода и разделете сумата на две. Резултатът е знаменателят във формулата. Разделете стойността на нетните кредитни продажби за периода по средните вземания за същия период. Нетните продажби на кредити са приходите, генерирани от продажби, извършени на кредит, минус всяка възвръщаемост от клиентите.
Ключови заведения
- Коефициентът на оборот на вземанията е счетоводна мярка, използвана за количествено определяне на ефективността на компанията в събирането на вземанията или парите, дължими от клиентите. Високият коефициент на оборот на вземания може да показва, че фирмата събира вземанията на вземания е ефективна и че компанията има висок дял от качествени клиенти, които плащат дълговете си бързо. Ниският коефициент на оборот на вземанията може да се дължи на това, че компанията има лош процес на събиране, лоши кредитни политики или клиенти, които не са финансово изгодни или кредитоспособни. Коефициентът на оборот на вземанията на дадена компания трябва да се следи и проследява, за да се определи дали тенденцията или моделът се развива с течение на времето.
Съотношение на оборота на вземанията
Компаниите, които поддържат вземания по сметки, косвено предоставят безлихвени заеми на своите клиенти, тъй като вземанията са пари, дължими без лихва. Ако една компания генерира продажба на клиент, тя може да удължи срокове от 30 или 60 дни, което означава, че клиентът има 30 до 60 дни да плати за продукта.
Коефициентът на оборот на вземанията измерва ефективността, с която дружеството събира вземанията си или кредита, който е предоставил на своите клиенти. Съотношението също така измерва колко пъти вземанията на дадена компания се преобразуват в пари за период. Коефициентът на оборот на вземанията може да бъде изчислен на годишна, тримесечна или месечна база.
Висока вземане
Високият коефициент на оборот на вземания може да показва, че дружеството събира вземанията на вземания е ефективно и че компанията има висок дял от качествени клиенти, които плащат дълговете си бързо. Високият коефициент на оборот на вземания също може да показва, че дружеството оперира на парична основа.
Високото съотношение също може да подскаже, че една компания е консервативна, когато става въпрос за отпускане на кредит към своите клиенти. Консервативната кредитна политика може да бъде от полза, тъй като може да помогне на компанията да избегне отпускането на кредит за клиенти, които може да не могат да плащат навреме.
От друга страна, ако кредитната политика на една компания е твърде консервативна, това може да прогони потенциалните клиенти към конкуренцията, която ще им отпусне кредит. Ако една компания губи клиенти или страда от бавен растеж, може да е по-добре да разхлаби кредитната си политика за подобряване на продажбите, въпреки че това може да доведе до по-нисък коефициент на оборот на вземанията.
Ниска вземане
Нисък коефициент на оборот на вземания може да се дължи на компания, която има лош процес на събиране, лоши кредитни политики или клиенти, които не са финансово жизнеспособни или кредитоспособни.
Обикновено ниският коефициент на оборот предполага, че компанията трябва да преоценява кредитните си политики, за да осигури навременното събиране на вземанията си. Ако обаче компания с ниско съотношение подобри процеса на събиране, това може да доведе до приток на пари от събиране на стари кредити или вземания.
Проследяване на съотношението оборот на вземанията
Коефициентът на оборот на вземанията на дадена компания трябва да се следи и проследява, за да се определи дали тенденцията или моделът се развива с течение на времето. Също така компаниите могат да проследяват и свързват събирането на вземанията с печалбите, за да измерват влиянието на кредитните практики на дружеството върху рентабилността.
За инвеститорите е важно да сравнят оборота на вземанията на много дружества в един и същ отрасъл, за да получат представа какъв е нормалният или средният коефициент на оборот за този сектор. Ако една компания има много по-висок коефициент на оборот на вземания от другата, това може да се окаже по-сигурна инвестиция.
Вземания спрямо съотношението оборот на активите
Коефициентът на оборот на активи измерва стойността на продажбите или приходите на компанията спрямо стойността на нейните активи. Коефициентът на оборот на активи е показател за ефективността, с която една компания използва активите си, за да генерира приходи. Колкото по-голям е коефициентът на оборот на активи, толкова по-ефективна е една компания. И обратно, ако една компания има нисък коефициент на оборот на активи, това показва, че не е ефективно да използва активите си за генериране на продажби.
Коефициентът на оборот на вземанията измерва ефективността на дружеството при събиране на своите вземания или пари, дължими от клиенти. Съотношението показва доколко една компания използва и управлява кредита, който предоставя на клиентите и колко бързо се събира или изплаща този краткосрочен дълг.
Ограничения на коефициента на оборот на вземанията
Както всеки показател, който се опитва да прецени ефективността на бизнеса, съотношението оборот на вземанията идва с набор от ограничения, които са важни за всеки инвеститор, който трябва да обмисли, преди да го използва.
Ограничение за разглеждане е, че някои компании използват общите продажби вместо нетните продажби, когато изчисляват коефициента на оборота си, което надува резултатите. Въпреки че това не винаги е непременно предназначено да бъде умишлено подвеждащо, инвеститорите трябва да се опитат да установят как една компания изчислява съотношението си или да изчисляват съотношението независимо.
Друго ограничение на коефициента на оборот е, че вземанията по сметките могат да варират драстично през цялата година. Например, компаниите, които са сезонни, вероятно ще имат периоди с високи вземания, заедно с може би нисък коефициент на оборот и периоди, когато вземанията са по-малко и могат да бъдат по-лесно управлявани и събирани.
С други думи, ако инвеститор избере начална и крайна точка за изчисляване на коефициента на оборот на вземанията произволно, съотношението може да не отразява ефективността на дружеството при издаване и събиране на кредит. Като такива, избраните начална и крайна стойност при изчисляване на средното вземане трябва да бъдат внимателно избрани, така че да отразяват точно работата на компанията. Инвеститорите биха могли да вземат средно вземанията от всеки месец през 12-месечен период, за да помогнат за изглаждане на всякакви сезонни пропуски.
Всяко сравнение на коефициента на оборот трябва да се прави с компании, които са в една и съща индустрия и в идеалния случай имат сходни бизнес модели. Компаниите с различни размери често могат да имат много различни капиталови структури, което може да повлияе значително на изчисленията на оборота и същото често се отнася за компании от различни отрасли.
И накрая, ниският оборот на вземания може да не означава непременно, че компанията не издава кредит и събира дългове. Например, ако отделът за дистрибуция на компанията работи лошо, може да не успее да достави правилните стоки навреме на клиентите. В резултат клиентите могат да забавят плащането на вземането си, което би намалило коефициента на оборот на вземанията на компанията.
Примерна съотношение оборот на вземанията
Да речем, че компанията A имаше следните финансови резултати за годината:
- Нетни продажби на кредити в размер на 800 000 щатски долара 64 000 долара на вземания по сметки на 1 януари или началото на годината 72 000 долара в вземания по сметки на 31 декември или в края на годината
Можем да изчислим коефициента на оборот на вземанията по следния начин:
ACR = 2 $ 64 000 + $ 72 000 = $ 68 000ARTR = $ 68 000 $ 800 000 = 11, 76, където: ACR = Средно вземанеARTR = Коефициент на оборот на вземанията
Можем да тълкуваме съотношението, което означава, че Компания А е събирала вземанията си средно 11, 76 пъти през тази година. С други думи, компанията преобразува вземанията си в пари 11, 76 пъти през тази година. Една компания може да сравни няколко години, за да установи дали 11.76 е подобрение или индикация за по-бавен процес на събиране.
Дружеството може също да определи средната продължителност на вземанията или броя на дните, необходими за събирането им през годината. В нашия пример по-горе бихме разделили съотношението от 11, 76 на 365 дни, за да достигнем средната продължителност. Средният оборот на вземанията в дните ще бъде 365 / 11.76 или 31.04 дни.
За компания А средно клиентите отнемат 31 дни, за да изплатят вземанията си. Ако дружеството е имало 30-дневна политика за плащане за своите клиенти, средният оборот на вземанията показва, че средните клиенти плащат с един ден закъснение.
Една компания може да подобри коефициента си на оборот, като направи промени в своя процес на събиране. Една компания също може да предложи на своите клиенти отстъпки за плащане рано. Важно е компаниите да знаят оборота на своите вземания, тъй като той е пряко обвързан с това колко пари ще са на разположение за изплащане на краткосрочните си задължения.
