Какво е регионален фонд
Регионален фонд е взаимен фонд, управляван от мениджъри, които инвестират в ценни книжа от определен географски район, като Латинска Америка, Европа или Азия.
Регионалният взаимен фонд обикновено притежава диверсифицирано портфолио от компании, базирани и функциониращи извън неговия географски район. Някои регионални фондове обаче инвестират и в определен сегмент от икономиката на региона. Например латиноамериканският енергиен фонд е регионален фонд.
НАРУШЕН ДОЛЕН регионален фонд
Регионален фонд, подобно на всички взаимни фондове, е инвестиционен механизъм, съставен от парични средства, събрани от много инвеститори с цел инвестиране в ценни книжа, като акции, облигации за инвестиционен клас, облигации с висока доходност, заеми с лост и други активи. Мнозина се специализират в един клас активи, като акции, докато други предлагат разнообразна комбинация от класове активи.
Професионалните мениджъри на пари разпределят инвестициите на фонда и се опитват да произвеждат капиталови печалби, доходи или в някои случаи, както от името на инвеститорите, в зависимост от целта на фонда.
Това е противоположно, но някои инвеститори също така смятат, че развиващите се пазари финансират регионални фондове, въпреки че те не са ограничени до конкретен географски регион. Средствата на развиващите се пазари обикновено инвестират в Китай, Индия и Русия, както и в комбинация от страни в Латинска Америка, Югоизточна Азия и Африка.
Много инвеститори купуват регионални средства за разнообразно излагане на определен географски регион, който според тях предлага над средните перспективи за възвръщаемост. Тези средства са практични за обикновения инвеститор, тъй като повечето хора не биха имали достатъчно капитал, за да диверсифицират адекватно много от отделните инвестиции в региона, нито пък непременно трябва да разполагат с експертен опит, за да изберат собствени фондове.
Както всички взаимни фондове, регионалните фондове могат да бъдат или активни, или пасивни. Първият се управлява от портфолио мениджър или мениджърски екип и се стреми да победи ефективността на регионален индекс. Последният се опитва да сведе до минимум таксите и да съответства на резултатите от регионален индекс.
Повечето регионални фондове инвестират само в публично търгувани дружества. Някои активни фондове обаче включват и малък брой инвестиции в частни компании.
Някои регионални фондове струват повече за експлоатация, отколкото само за американски фондове, затова инвестиционните мениджъри обикновено таксуват по-високи такси за тези фондове.
Регионален фонд срещу Международен фонд
Повечето регионални фондове наистина са вид международен фонд. Международната категория включва също фондове с широка експозиция за всички региони извън САЩ или специфично излагане на инвестиции в една държава извън САЩ. Например много инвестиционни мениджъри предлагат международен облигационен фонд с инвестиционен клас, както и фонд за капиталов капитал в Китай. Всеки от тях е международен фонд.
