Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REITs) и фондовите фондове (ETFs) предлагат потенциал за получаване на пасивен доход по време на пенсиониране. Има дори REIT ETFs за инвеститори, които искат най-доброто от двата свята. Нека помислим защо може да искате или да избегнете всеки от тези видове инвестиции, ако сте пенсионирани.
Делото за АДСИЦ
„Доверието за инвестиции в недвижими имоти, или REIT, е вид инвестиционен фонд, който притежава недвижими имоти, генериращи доходи и се изисква да изплаща по-голямата част от облагаемия си доход като дивиденти, “ обяснява Робърт Р. Джонсън, президент и изпълнителен директор на американския Колеж за финансови услуги, нестопанска, акредитирана институция за предоставяне на степен със седалище в Bryn Mawr, Pa. „АДСИЦ се считат за инвестиции в доходи поради високата им дивидентна доходност“, казва той и има много разновидности на разположение, включително на дребно, жилищни и др. здравеопазване, офис и ипотека. „Инвеститорът трябва да обмисли АДСИЦ, ако иска да изложи класа на активите на недвижими имоти“, казва Джонсън.
REITs също може да има смисъл, ако търсите инвестиция, която осигурява доход, докато го държите, а не само ако успеете да го купите и продадете в правилните моменти. REITs са в състояние да изплащат дивиденти въз основа на наема и преценката на имуществото. Недостатък е, че голяма част от този доход от АДСИЦ се облага с данък като обикновен доход, който носи по-висока данъчна ставка от дивиденти от акции, ETF и много други класове активи. (За повече информация вижте Основите на данъка REIT и инвестиране в АДСИЦ .)
„Пенсионерите трябва да търсят АДСИЦ, които инвестират в търговски сгради, които имат предимно наематели на AAA или големи компании, или жилищни сгради, които имат ниски нива на свободни места“, казва Майк Сер, съосновател на Ser Man Traders, компания, която обучава хората да станат професионални търговци. Този тип сгради генерират много по-стабилен паричен поток, казва той. (За повече информация вижте 5 вида АДСИЦ и как да инвестирате в тях .)
Но REITs може да не предлага достатъчно диверсификация за вашето портфолио. "Инвестирайки в REIT, вие съсредоточавате инвестициите си в един много тесен сектор на пазара, " казва Чарлз Дж. Стивънс, главен регистриран инвестиционен съветник Evergreen Financial в Плимут, Масачузетс. "Когато този сектор не е в полза на инвеститорите, цената на REIT няма да отразява истинската стойност, ако трябва да я продадете. “
Като се има предвид, ако искате повече излагане на недвижими имоти, REIT предлага по-голяма диверсификация и ликвидност от, да речем, закупуване на имот под наем. С REIT ще притежавате малък дял от много имоти и стига да инвестирате в търгувани REITs (за разлика от нетретираните REITs), обикновено ще можете бързо да продадете вашите акции на борса, ако искате да излезете вашата позиция по някаква причина. (За повече информация вижте какви са потенциалните клопки на притежаването на АДСИЦ? )
Случаят за ETFs
„Фонд, търгуван на борса, или ETF, е вид инвестиционен фонд, който търгува като акции на борса“, обяснява Джонсън. „ETF могат да притежават различни активи като акции, облигации, стоки и недвижими имоти.“ Ако ETFs звучат като взаимни фондове, вие сте на правилния път, но има ключова разлика. „ETFs се различават от взаимните фондове по това, че търгуват непрекъснато през целия търговски ден, докато взаимните фондове се купуват и продават по нетна стойност на активите в края на търговския ден“, казва Джонсън. (За повече информация вижте Управление на портфолио за пенсиониране: ETFs или взаимни фондове? )
Стивънс подкрепя пасивно управляваните ETF над REITs. Той казва, че ETF позволяват на инвеститорите да адаптират портфейл към почти всеки рисков параметър или толеранс. (За повече информация вижте Най-добрите ETFs 2019: Изчерпателно ръководство .) „Размерът на пазара на ETF в повечето случаи може да създаде ликвидност за инвеститора, която REITs не може да съвпада“, казва Стивънс. „ETFs имат разходно предимство на ниво управление, което REITs не може да съвпада.“
Сер казва, че пенсионерите трябва да търсят ETF, съставени от солидни стабилни компании, които постоянно изплащат дивиденти поне тримесечно. (За повече информация вижте Фактите за дивиденти, които може да не знаете и как работят ETF-ите с изплащане на дивиденти .)
ETFs, като REITs, може да остави вашето портфолио недостатъчно диверсифицирано. Ако вложите половината от парите си в информационна технология ETF, няма да получите диверсификацията, която бихте получили със S&P 500 ETF, който ще бъде разпределен с 20% за ИТ запасите на днешния пазар. (За повече информация вижте: Аз съм пенсиониран: Безопасно ли е да инвестирам в технологичния сектор? ) Но като цяло ETF предлагат по-голяма възможност за диверсификация, тъй като с един ETF можете да проследявате множество индекси на акции. (За повече информация вижте Предимствата на ETFs в сравнение с индексните фондове .)
REIT ETFs
Искате най-доброто от двата свята? Разбрахте. „ETFs и REITs не са взаимно изключващи се, тъй като има много REIT ETFs“, казва Джонсън. „Тоест, има фондови борси, които инвестират изключително в АДСИЦ. Например, фондът за индекси на S&P REIT FRI е пасивен ETF, който се стреми да копира възвръщаемостта на индекса REIT на S&P Съединените щати. “(За повече информация вж. REIT ETFs to Watch .)
Долния ред
Един или и двата от тези видове инвестиции могат да бъдат подходящи за пенсионери, стига да се вписват в цялостна стратегия за портфейл. Пенсионерите трябва да разбират разходите и рисковете, свързани с всеки конкретен REIT или ETF, който обмислят, както и какво ниво на доходи да очакват и как ще се облагат с данък. „Пенсионерите трябва да търсят солидни инвестиции, които да генерират стабилна доходност или доход за тях през пенсионните си години“, казва Сер. „Както REITS, така и някои ETFs могат да го постигнат.“ (За повече информация вижте 5 съвета за търговия по време на пенсионните ви години .)
