Какво представляват банковите резерви?
Банковите резерви са паричните минимуми, които трябва да се поддържат от финансовите институции, за да се отговори на изискванията на централната банка. Банката не може да заема парите, но трябва да ги държи в трезора, на място или в централната банка, за да отговори на всяко голямо и неочаквано търсене на тегления.
В САЩ Федералният резерв диктува размера на паричните резерви, които всяка банка трябва да поддържа.
Как работят резервите на банката
Банковите резерви са по същество противоотрова срещу паниката. Федералният резерв задължава банките да държат определена сума пари в резерв, така че те никога да не стигат и да се налага да отказват оттегляне на клиент, като евентуално предизвикват банково движение.
Ключови заведения
- Банковите резерви са минималните парични суми, които банките трябва да държат под ръка в случай на неочаквано търсене. Превишените резерви са допълнителните парични средства, които банката държи под ръка и отказва да отпуска заеми. Тези излишни резерви обикновено нарастват в лоши моменти и падат в добри времена.
Банковите резерви се разделят на задължителния и на излишния. Необходимият резерв е тези минимални пари в брой.
Излишъкът от резерв представлява всякакви парични средства над необходимия минимум, които банката държи в трезора, а не да използват като заеми. Банките обикновено имат малък стимул да поддържат излишните резерви, тъй като паричните средства не печелят и дори могат да загубят стойност с течение на времето поради инфлация. Така банките обикновено минимизират излишните си резерви и отпускат парите на клиентите, вместо да ги държат в своите каси.
Банковите резерви намаляват по време на периоди на икономическа експанзия и нарастват по време на рецесии. Тоест, в добри времена бизнеса и потребителите заемат повече и харчат повече. По време на рецесиите те не могат или няма да поемат допълнителен дълг.
Специални съображения
Необходимият банков резерв следва формула, установена от регламентите на Федералния резерв, която се основава на сумата, внесена в нетни транзакционни сметки. Те включват депозити по заявка, сметки за автоматичен превод и депозитни сметки. Нетните транзакции се изчисляват като общата сума по транзакционните сметки, минус дължимите средства от други банки и по-малко парични средства в процеса на събиране.
Необходимото съотношение на резервите може да се използва и като инструмент за прилагане на паричната политика. Чрез това съотношение централна банка може да повлияе на размера на средствата, налични за заемане.
В края на 2008 г. Федералният резерв започва да плаща лихви на банките за задължителни и надвишени резерви като начин да влее повече пари в американската икономика. Това попречи на общоприетата мъдрост, че банките предпочитат да отпускат пари, отколкото да ги държат в трезора.
Необходимите банкови резерви се определят от Федералния резерв за всяка банка въз основа на нетните й транзакции.
Въздействие на кризата от '08 г.
Както бе отбелязано, банките обикновено поддържат излишните си резерви на минимални нива. Лихвеният процент, при който банките могат да заемат пари, обаче рязко спадна след декември 2008 г., когато Федералният резерв се опита да засили икономиката, като намали лихвените проценти. Приблизително по същото време Федералният резерв започна да плаща лихви на банките по техните парични резерви.
Банките взеха парите, инжектирани от Федералния резерв, и ги държаха като излишни резерви, вместо да ги отпускат. Те печелеха малък, но по същество безрисков лихвен процент, вместо да го отпускат за малко по-висока, но по-рискова доходност.
Поради тази причина размерът на свръхрезервите се увеличава след 2008 г., въпреки непроменения коефициент на задължителна резерва.
