Какво е единица с ограничен запас (RSU)?
Ограничена акционна единица (RSU) е обезщетение, издадено от работодател на служител под формата на дружествен запас. Ограничените акции се издават на служител чрез план за осигуряване и график на разпределение след постигане на необходимите етапи от изпълнението или при оставане при работодателя за определен период от време. RSUs дават на служителите интерес към акциите на компанията, но те нямат осезаема стойност, докато получаването не приключи. На ограничените акции се приписва справедлива пазарна стойност, когато те се облекат. След отпускане те се считат за доход, а част от акциите се удържат да плащат данък върху дохода. Служителят получава останалите акции и може да ги продаде по своя преценка.
Ограничените акции като форма на компенсация на изпълнителната власт станаха по-популярни след счетоводните скандали в средата на 2000-те, в които бяха замесени компании като Enron и WorldCom като по-добра алтернатива на опциите за акции. В края на 2004 г. Съветът за финансови счетоводни стандарти (FASB) издаде изявление, в което изисква от дружествата да резервират счетоводни разходи за емитирани акции. Това действие изравняваше полето за игра между типовете акции. Преди това опциите за акции са били средство за избор, но със скандали, злоупотреби и проблеми с укриването на данъци, компаниите (от 2004 г.) могат да разгледат други видове награди за акции, които биха могли да бъдат по-ефективни за привличане и задържане на талант. Скоро на всички нива служители по света бяха предоставени ограничени запаси, които преди това обикновено бяха запазени за по-високи нива на управление. Съответно, средният брой опции за акции, предоставени на една компания от компаниите от Fortune 1000, намалява с 40% между 2003 г. и 2005 г., докато средният брой на наградите с ограничена акция се увеличава с близо 41% за същия период.
Блок с ограничени запаси (RSU)
Предимства на ограничените акции
RSU дават стимул на служителя да остане в компанията дългосрочно и му помагат да се представи добре, така че техните акции да нараснат в стойност. Ако един служител реши да задържи акциите си, докато не получи пълното разпределено разпределение и акциите на дружеството се увеличат, служителят получава капиталова печалба минус стойността на удържаните акции за данъци върху дохода и дължимата сума на данъци върху капиталовите печалби. Административните разходи са минимални за работодателите, тъй като няма действителни акции за проследяване и записване. RSU също позволяват на компанията да отложи емитирането на акции, докато не бъде завършен графикът за придобиване, което помага да се забави прекратяването на нейните акции.
Ограничения на ограничените акции
RSU не предоставят дивиденти, тъй като действителните акции не се разпределят. Въпреки това, работодателят може да плати еквиваленти на дивиденти, които могат да бъдат преместени в ескроу сметка, за да помогнат за компенсиране на данъците при удържане, или да бъдат реинвестирани чрез закупуване на допълнителни акции. Данъчното облагане на ограничените запаси се урежда от раздел 1244 от Кодекса за вътрешните приходи. Ограниченият запас се включва в брутния доход за данъчни цели и се признава на датата, когато запасите станат прехвърляеми (известна също като дата на придобиване). RSU не отговарят на изискванията за вътрешния приход (IRC) 83 (b) Избори, който позволява на служителя да плаща данък преди получаване на права, тъй като Службата за вътрешни приходи (IRS) не ги счита за осезаемо имущество.
RSU не разполагат с права на глас, докато действителните акции не бъдат издадени на служител при получаване. Ако служител напусне преди сключването на графика им за ползване, той губи останалите акции на компанията. Например, ако графикът за получаване на Джон се състои от 5000 RSU за две години и той подаде оставка след 12 месеца, той губи 2500 RSU. (За свързаното четене вижте "Как се ограничават запасите и ограничените запасни единици (RSUs)")
Примери за RSU
Да предположим, че Мадлин получава оферта за работа. Тъй като компанията смята, че наборът на умения на Мадлин е ценен и се надява тя да остане дългосрочен служител, тя й предлага 1000 RSU, като част от компенсацията си, освен заплата и обезщетения. Акциите на компанията струват 10 долара на акция, което прави RSU потенциално на стойност 10 000 долара. За да даде стимул на Мадлин да остане с компанията и да получи 1000 акции, тя поставя RSU в петгодишен график за получаване на права. След една година работа, Madeline получава 200 акции; след две години тя получава още 200 и така нататък, докато придобие всичките 1000 акции в края на периода на придобиване. В зависимост от представянето на акциите на компанията, Madeline може да получи повече или по-малко от 10 000 долара.
Като пример в реалния свят за това, което една компания прави за издаване на RSU, разгледайте формуляр 4 на SEC от декември 2017 г., подаден от компанията за електромобили Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Този формуляр показва, че Ерик Брандериз - бившият главен счетоводител на компанията - който получи някои акции с ограничен достъп, пожела да преобразува 4 808 акции с ограничен достъп в обикновени акции.
SEC EDGAR
