Какво е роудшоу
Пътното шоу е поредица от презентации, направени на различни места, водещи до първоначално публично предлагане (IPO). Пътното шоу е стъпка на продажби за потенциални инвеститори от фирмата, която поема застраховка и изпълнителния мениджърски екип на компанията, която ще се публикува.
Какво представлява Road Show?
Разбиране на Rowshows
Пътното шоу включва членове на инвестиционния посредник, които сключват договори или издават IPO, за което пътуват из страната, представяйки инвестиционната възможност. Целта на роудшоу е да генерира вълнение и интерес около компанията и нейното IPO. Успешното пътно шоу често е от решаващо значение за успеха на IPO.
Андеррайтерите пътуват да представят IPO на институционални инвеститори, анализатори, мениджъри на взаимни фондове и хедж фондове, за да ги заинтересуват в сигурността. Пътното шоу също предоставя възможност на андеррайтерите да представят мениджмънта на компанията, а инвеститорите да чуят визията и целите на ръководството на компанията. Повечето пътища включват спирки в Бостън, Чикаго, Лос Анджелис и Ню Йорк.
Събития на роудшоу
Събитията на роудшоу могат да привлекат стотици потенциални купувачи, заинтересовани да научат повече за предлагането. Събитията могат да включват мултимедийни презентации и сесии с въпроси и отговори с присъстващи няколко от служителите на компанията. Много компании се възползват от интернет и публикуват видеоклипове на презентационните презентации онлайн. В допълнение към по-големите роудшоу събития, компаниите могат да провеждат и по-малки, частни срещи през месеците и седмиците, водещи до IPO.
Информация, представена в Roadshow
Roadshows обхваща различни теми, включително историята на компанията и всички бъдещи планове. Информацията за компанията, представена на пътното шоу, може да включва следното:
- Презентация на видео или дигитална медияИсторията на компанията и как тя стартираПосрещане на изпълнителния мениджмънтПланове и визия за компаниятаУникалното предложение на компаниятаПечания и финансови резултатиПовишен ръст на продажбите с прогнози и прогнозиИнвестиционна възможност и потенциал за растежIPO ценова цена на акциите
Освен предоставянето на информация за компанията и предлагането, пътното шоу позволява на инвеститорите да задават въпроси на мениджмънта и на андеррайтерите по време на Q&A сесия. Пътното шоу е от съществено значение за IPO, тъй като предоставя форум, където компанията може да комуникира директно с потенциални инвеститори, за да отговори на всички проблеми или да подчертае успехите. Андеррайтерите също използват информация, събрана от инвеститорите, за да завършат процеса на изграждане на книги, който включва събиране на цени, които потенциалните инвеститори са готови да платят за предлагането.
След приключването на Road Show
След приключване на пътното шоу се създава окончателният проспект и се разпространява на потенциалните инвеститори. Проспектът се подава и в Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC). Първоначалната цена за предлагането се определя въз основа на информацията, събрана по време на процеса на изграждане на книги, и датата на IPO се втвърдява.
Целта на пътното шоу е да генерира ентусиазъм около предстоящото IPO на компанията; успешното пътно шоу често е от решаващо значение за успеха на IPO.
Роудшоу без сделка
Пътно шоу без сделка (NDR) се случва, когато ръководителите провеждат дискусии с настоящи и потенциални инвеститори, но не се предлагат акции или дългови ценни книжа. НДР се осъществяват с цел предоставяне на обществена информация на инвеститорите, включително актуализации за съществуващия бизнес на компанията и визия за бъдещето. NDR включва среща с ключови инвеститори, за да ги информира за това как се представя компанията.
- Пътното шоу е поредица от презентации, направени на различни места, водещи до първоначално публично предлагане (IPO). Пътното шоу е стъпка на продажби за потенциални инвеститори от фирмата, която поема застраховка и изпълнителния мениджърски екип на компанията, която ще се публикува. Китайският гигант за електронна търговия Alibaba Group (BABA) публикува най-голямото IPO досега, като събра 25 милиарда долара. Пътното шоу на Alibaba допринесе за огромния ентусиазъм около IPO на компанията.
Пример за успешна роудшоу
Китайският гигант за електронна търговия Alibaba Group Holding Limited (BABA) публикува най-голямото IPO досега, като събра 25 милиарда щатски долара, докато участващите подписвачи взеха вкъщи 300 милиона долара. IPO беше толкова успешен, че цената на акциите нарасна с 38% в дебюта си.
Ентусиазмът около IPO обаче започна доста преди акциите да започнат да търгуват. Пътното шоу включваше финансовите номера, но и видео история на компанията, разказана от съоснователя и председател Джак Ма.
Пътното шоу беше такъв успех с инвеститорите, че това вероятно е причината IPO ценовият диапазон да бъде увеличен до $ 66 - $ 68 от публикуваната по-рано диапазон $ 60 - $ 66. Въпреки че увеличението на ценовия диапазон може да не изглежда впечатляващо, важно е да се помни, че компанията продаде над 300 милиона акции по време на своето IPO.
